结构性存款是一种创新型存款方式,由银行通过在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具,将投资者收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数等挂钩的具有一定风险的金融产品。随着2018年“资管新规”的落地,监管部门统一了金融机构资管业务的管理标准,推动了理财产品由预期收益型向净值型转变,逐渐打破刚性兑付,进而实现回归本源。在此情况下,商业银行有序开展理财净值化转型,我国结构性存款得以应势发展。在市场需求的带动下,结构性存款产品销量迅速增长,市场规模不断膨胀。2020年,随着“资管新规”过渡期的即将结束,加之监管部门政策导向,商业银行结构性存款产品实际规模和收益水平呈现逐渐下降趋势,结构性存款业务逐渐向量价质稳的方向发展。作为东北地区规模最大的城市商业银行,A银行在2021年零售业务转型过程中逐步推出了一系列结构性存款产品,此举不仅拓宽了 A银行的业务经营模式,也成为其做大存款规模、增强行业竞争力的有力举措。但是,A银行在结构性存款业务的发展过程中,面临的金融风险管理问题也逐渐暴露,严重影响了 A银行的长期稳定发展和投资者的权益,亟待密切关注并予以化解。有鉴于此,本文选取A银行D结构性存款产品作为研究对象,探讨商业银行结构性存款的风险分析与管理问题。本文首先介绍了 A银行D结构性存款产品情况,包括发行背景、产品概述、销售渠道和风险等级四个方面;其次,从定性和定量两个角度对A银行D结构性存款产品进行风险分析。在定性分析方面,从市场风险、流动性风险、政策风险和操作风险四个维度分析D结构性存款产品所面临的风险情况;在定量分析方面,采用常用的计算VaR值方式来衡量D结构性存款产品存在的风险大小;再次,针对A银行D结构性存款产品风险管理存在的问题,提出具体管理措施和相应管理策略;最后,本文通过理论研究和实证分析,对商业银行结构性存款风险分析与管理得出研究结论和政策建议。本文可以得出以下结论:A银行D结构性存款产品的市场风险主要为价格风险和利率风险,流动性风险主要为因发生提前到期或临时撤单情形而产生的资金头寸不足的风险,政策风险主要为因国家宏观政策及法规调整,从而对产品的销售、起息、到期、收益等产生的风险,操作风险主要表现在产品设计和产品运营方面。通过VaR值可以发现D结构性存款产品存续期间的最大可能性损失是持续变化的,同时其所面对的收益与风险也会随之而改变。本文政策建议如下:建议监管部门进一步完善现行政策法规,同时加强对商业银行的信息披露;商业银行应加强对宏观经济波动的研判能力,提升风险评估水平,增强风险策略的执行力和加强投资者教育;投资者应充分了解产品,提高风险意识,同时要转变传统观念,合理预期收益。