【摘 要】
：
作为度量市场风险的一个重要的因素，波动率近年来愈来愈为人们所重视，对于波动率的分析结论最终会影响到资产与风险管理。在对现代金融的实证研究中，研究者发现很多时间序列的误
论文部分内容阅读
作为度量市场风险的一个重要的因素，波动率近年来愈来愈为人们所重视，对于波动率的分析结论最终会影响到资产与风险管理。在对现代金融的实证研究中，研究者发现很多时间序列的误差序列并不存在自相关，而其误差的平方序列却存在自相关的现象，即误差的方差或波动随时间变化。自回归异方差模型正是处理此类问题的重要方法，随着近年来的深入研究，ARCH模型取得了迅速的发展，由于其能解释波动性的问题，ARCH模型被大量应用于金融数据的时间序列的分析之中。本文以中国饮料行业板块日收益率为研究对象，采用ARCH族模型并结合Eviews计量分析软件研究其股价波动性的统计特征。通过对数据建立GARCH、TGARCH与EGARCH模型对其结果进行实证分析。实证表明，我国饮料行业板块具有尖锋厚尾，异方差,同时具有其波动的持续性与非对称性的特点。
其他文献
无患子具有较佳的环境绿化价值和水土保持价值,已经成为了应用价值较高的生物质能源树种。分别从繁育技术、栽培管理和病虫害防治等方面入手,深入探讨无患子育苗栽培与管理措
文化的地位随着经济的不断发展愈加提高，其在经济发展中的重要作用也愈加凸显。根据美国等发达国家发展的经验，文化不仅代表着一个国家和民族的发展水平和文明程度，更是经济的重
<正>山西日报始终把坚持正确政治方向放在首位,不断增强党报意识,提高政治站位,树立阵地意识,从社会效应考量每一篇报道;不断抢占舆论制高点,真正起到以正视听、引导舆论的作
近年来,随着全球化进程的加快和中西方文化交流的发展,越来越多的英文电影进入中国市场。作为电影不可或缺的一个部分,电影片名架起了把观众和电影联系在一起的第一座桥梁。
在不同的经济环境条件和不同的管理体制下,在武器装备发展的不同阶段,军品成本的构成、定价的方法和影响价格变动的因素等有着不同的特点。文章依据当前军品价格工作中反映出
歌曲《别亦难》是何占豪先生以唐代诗人李商隐的诗《无题》为词，谱写的一首艺术歌曲。该曲优美抒情，旋律紧扣歌词，深切动人。许多歌唱家尝试着不同的方式去演绎这首作品，使之成为
从民法基本理论原则出发,在对有关法条进行比较研究的基础上,论述了海上货运人在面对第三人的货物时,能否行使留置权的问题
新形势下,公路工程项目建设的不断加快,对于公路沥青路面养护工作提出了更高的要求。将预防性养护模式应用于公路沥青路面养护工作中,能够有效的降低病害问题的发生几率,延长
随着全球经济的高速发展以及能源环保问题的日益突出,传统的内燃机汽车已经无法满足节约能源、绿色环保的要求,电动汽车以其低排放甚至零排放和低噪声等优点已经成为环保汽车
随着社会的进步,科技的发展,人们生活节奏的加快,生活水平的提高,同时对个人物资财产安全,自身以及家人人生安全的要求不断的提高,各类监控智能家居设备因市场需求应运而生。