2007年-2009年金融危机发生之后,各国政府都开始重视防范系统性金融风险,并加强对各类金融机构的监管。然而各金融机构之间并不是孤立的,而是具有复杂的关联性,因此定量的刻画金融机构之间的关联性,以及识别应当重点监管、具有影响力的金融机构成为重要的研究课题。而通过网络分析方法构建金融机构之间的连通性网络模型,从而对金融机构之间的关联性进行定量分析是解决这一课题的重要手段,也因此在近年来备受学术界的关注。本文使用美股上市金融机构的每日股价行情数据,通过简单而有效的传递熵方法,构建美股金融机构的波动溢出连通性网络,并使用滑动窗口方法得到整个网络的总连通性的动态变化情况,结果显示在金融危机以及美国债务危机期间,美股金融系统内的金融机构之间的联系相较在经济平稳运行期间更加紧密,同时在此期间整个金融网络的总波动性溢出连通性大幅上升。进一步,由于不同类型的金融机构在金融风险传递过程中所处的地位并不相同,因此在构建的连通性网络的基础上,我们应用网络向量自回归模型（NVAM）计算出各机构的动态溢出影响力指数,对在不同时期的风险传递过程中有较大影响力的企业进行识别。我们发现,商业银行和保险公司在金融危机期间,对金融系统的风险影响力显著上升,而在经济平稳运行期间,商业银行和保险公司对金融系统的影响力重新回归到较低水平。综上,一方面,传递熵方法在对于分析金融市场的连通性和信息流动具有很大的潜力;另一方面,商业银行和保险公司在金融危机发生期间具备较大影响力,政府应重点关注以防范或者缓解金融危机。