外汇期权是金融机构与进出口企业对冲汇率风险的重要工具。同时,也是我国应对外汇风险与健全金融市场的重要手段。对外汇期权进行合理定价、提高定价精准度,对提升外汇风险抵抗能力、健全金融市场发展有着显著现实意义,外汇期权定价模型也因此成为了学者们关注的研究对象。Garman和Kohlhagen在Black-Scholes模型基础上提出了经典的BS-GK外汇期权定价模型,尽管对Black-Scholes模型有所修正,但其仍遵循资产价格运动服从正态分布的假设。然而,这一假设并不符合实际,导致BS-GK模型的定价效果不尽如人意。因此寻找更加符合市场情况的外汇期权定价模型成为当前金融工程和金融数学的一大研究热点。双分数布朗运动模型是布朗运动模型的修正,是一个更一般化的高斯过程,其在一定条件下是半鞅,且将长记忆性与自相似性考虑在内,更加符合市场实际情况。在本文中,美元兑离岸人民币汇率(USD/CNH)对数收益率的统计分析显示,外汇汇率存在着尖峰厚尾等非正态分布特征,且存在长记忆性。为使定价模型能够更好地反映这些特征,弥补BS-GK模型的不足,本文选择双分数布朗运动模型进行研究。首先,运用Wick-Itó公式和经典热传导方程得到了该模型下外汇期权价格满足的偏微分方程与定价公式。其次,通过数值模拟说明该定价公式的合理性。最后,运用市场数据计算均方误差与百分比均方误差对比该模型与BS-GK模型的定价精度。结果表明双分数布朗运动模型在样本内数据与样本外数据实值期权中的定价效果略低于BS-GK模型,在样本外数据平价期权和虚值期权中的定价效果则明显优于BS-GK模型。双分数布朗运动可以刻画资产价格中的长记忆性,但资产价格变化的趋势具有不确定性,时常会发生反转,资产价格甚至会产生剧烈的变化。双分数布朗运动显然无法捕捉这些变化的可能性。CGMY模型是更为一般化的指数Lévy模型,具有无穷活动率,可以捕捉到资产价格的剧烈变化与不同幅度的小跳跃,且具有稳态分布,对资产价格有更好的模拟效果,理论上是一个很好的外汇期权定价模型。因此,本文选择CGMY模型做进一步的研究。首先,推导出了该模型下外汇期权价格满足的分数阶偏微分方程,并通过傅里叶变换与逆变换等方法得到外汇期权定价公式。其次,通过数值实验说明公式的有效性。在该过程中,利用广义拉盖尔-高斯求积公式和引入新的缩放参数解决了计算困难问题。最后,通过数值算例来分析各个参数对外汇期权价格的影响,以加深对该模型的了解,希望能为CGMY模型下外汇期权定价研究提供更多有益参考。