近年来,各地国库库存余额增长很快,地方政府和财政部门对库存闲置资金保值增值的愿望愈来愈强烈。2006年中央国库现金管理运作的正式启动,引发了业内人士对如何盘活地方国库存款,以及地方财政是否具备国库现金管理运作的可能性、必要性等一系列问题的思考。笔者认为,就目前地方财政收支及库存情况来看,先省级再逐步扩大到市区级进行国库现金管理运作的条件已经具备。只要在实际操作中有效遵循“安全性、流动性、效益性”等原则,选准投资渠道和投资方式,并在部门协作基础上有效构建运作平台,就能够实现对国库现金的科学、有效管理。目前,真正意义上的地方国库现金管理在我国尚未开展。地方国库现金管理对于很多人来说是一个全新事物,也是一个新型课题。因此本文所写的地方国库现金管理属于构想阶段。为了推动对国内地方国库现金管理的研究,设计适合我国地方使用的国库现金管理方式,本文首先系统的阐述了国内外现有的有关国库现金管理的理论研究成果。然后结合全国和部分省份的数据对开展地方国库现金管理的必要性与可行性进行了分析。再综合运用财务管理工具提出最佳库存资金分析模型,并进行了实证分析。最后在此基础上,提出了地方国库现金管理的目标、原则、操作方式,并对地方国库现金管理如何与货币政策协调、如何建立健全相关法律制度等问题进行了探讨。