私募基金公司在不良资产处置市场的进入,特别是以股权投资方式进行资产证券化处理和交易具有显著推动作用,其对不良资产标的打包购买及企业债转股等业务具有全面的介入性和全流程控制性。不良资产在二级市场的交易作为资产处置的重要环节,其整体投资回报率和交易体量十分乐观,不啻为私募股权投资公司的重要业务趋向。但是,我国不良资产证券化处置和二级市场的交易经验相对不足,基金管理公司传统业务在不良资产的二级市场处置方面也缺乏成功经验。将一级市场的股权投资与二级市场的证券化交易有效融合,协同提高不良资产的处置水平,针对资产证券化处置手段、资金流动周期和不良资产项目管理问题进行全面兼顾,是基金管理公司在供给侧结构性改革背景下加快参与到不良资产处置领域,以证券化撬动不良资产交易,提升不良资产流动性的关键。本文运用案例分析法、归纳法与演绎法及逻辑推理法等研究方法,针对深圳Q基金公司不良资产二级市场交易问题进行研究。首先归纳深圳Q公司的不良资产处置规模、处置模式、处置风险和收益状况,进而从不良资产交易渠道、证券化产品设计、资金交易流转周期和资质门槛等内容入手,归纳Q公司现阶段在不良资产处置领域存在的证券化产品交易渠道受限、底层不良资产处置难度大、二级市场交易盈利不理想以及一二级市场交易价格倒挂等问题。依据Q公司在不良资产二级市场交易中存在的问题,其在秉持渠道效能最大凸显、高度合规口径控制、紧密结合政策约束和严控标准定价机制的原则下,可以通过打通证券化产品处置渠道,建立多级资产交易风控性,建立政策敏感性风控体系和优化二级市场的定价策略,提升Q公司不良资产二级市场交易改进性;遵循分析二级市场交易通道、进行二级市场渠道定价、推进高度合规证券化产品设计等步骤和业务流程,为提高Q基金公司不良资产二级市场交易策略改进水平制定标准化步骤,促进企业在私募股权投资基金全面参与不良资产证券化交易的背景下,实现对不良资产的高水平处置并获得高收益。