2008年金融危机以来,各国逐渐加强对金融宏观领域的监管,致力于研究系统性风险度量问题。学者们通过构造跨机构和跨国家的系统性风险模型,研究其中的联动效应以及风险溢出问题。在这一背景下,研究我国金融体系的系统性风险刻不容缓。本文致力于研究我国上市商业银行风险度量及风险溢出问题,之所以重点研究上市商业银行,其原因在于商业银行是我国金融机构的主体,研究银行间的系统性风险对我国金融风险的监管以及推行宏观审慎的评估体系政策有着极为重要的意义。本文选取已上市的14家银行,分为国有大型商业银行,全国性股份制商业银行和区域性城市商业银行三类,利用或有权益分析法(CCA)计算出各个银行的市场价值、资产波动率和潜在损失。本文分析比较单个银行和银行体系的潜在风险,关注银行系统在2008年金融危机,2010年欧债危机,2013年钱荒困境以及2015年股市震荡四个时间段的风险波动。然后基于预期损失率数据,借鉴CoVaR方法,利用分位数回归,计算银行个体风险对系统风险的贡献,探讨在极端情况下,银行个体对系统风险的贡献。在实证部分的最后,与传统方法下的风险贡献排名作比较,验证本文方法的合理性。实证分析表明,或有权益法能够很好地跟踪和捕捉银行风险变化信息,为计算风险溢出效应提供基础数据信息。而CoVaR方法则能较好的描述14家银行对系统性风险的贡献。最后,本文总结上市银行系统的风险暴露情况,提出相关监管建议。