信贷市场普遍受到信息不对称和信贷违约风险的困扰。为了防范信贷违约风险,经济实践中,商业银行等金融机构往往会提供期限较短贷款并在到期后再决定是否展期续贷。但由于相关数据难以获得,学术界对贷款展期相关问题的研究十分稀少。庆幸的是,上市公司披露的委托贷款公告涵括了借贷交易是否展期的信息。本文手工收集整理了企业间委托贷款数据,重点提取出委托贷款交易是否展期以及展期次数等信息。在此基础上,本文以委托贷款交易为研究对象实证考察了贷款展期问题。实证结果显示,贷款期限与展期概率（及展期次数）显著负相关,委托贷款期限越短,展期概率越大,展期次数也越多。进一步研究揭示出贷款期限与展期概率之间的负相关关系表现出丰富差异性。其一,借贷双方之间的信息不对称程度越大,贷款期限与展期概率之间的负相关关系相对更显著;其二,借款者风险越大,贷款期限与展期概率之间的负相关关系相对更显著。本文实证结果为贷款展期问题提供了新鲜经验证据,有助于厘清信息不对称、信贷风险在贷款展期决策中发挥的作用及作用机理,从而对运用贷款展期机制有效防控金融风险具有重要启示意义。此外,本文也增进了对我国委托贷款这一影子银行机制的认识和理解。