本篇论文主要讨论最优消费组合的选择问题:决策者如何在众多候选人中作出选择，将财富和投资组合进行顺利的移交。假设不同的候选人拥有不同的风险偏好，与最初的决策者相比，部分候选人显示出更多的风险偏好，部分候选人则存在更多的风险厌恶。本文重点讨论最初的决策者采用双曲贴现，将候选人的效用进行贴现的情况。运用KLSS(1986)的方法，通过解Hamilton JacobianBellman方程求出财富继承的临界值X(C1*)和X(C2*)，经计算发现:　　当决策者的初始财富介于X(C1*)和X(C2*)之间，且满足X’(C1*)≥0和X’(C2*)≥0时，如果决策者的财富降到较低的财富临界值X(C1*)，他会将财富移交给风险厌恶的候选人，如果决策者的财富升高到较高的财富临界点X(C2*)时，他会选择风险偏好的候选人;　　当决策者的初始财富介于X(C1*)和X(C2*)之间，但是X’(C1*)＜0和X’(C2*)＜0时，决策者会比较选择每个候选人所能得到的价值大小，并依据比较的结果做出选择;　　当决策者的初始财富低于X(C1*)时，如果他的财富升高到临界值X(C1*)，他将选择风险厌恶的候选人;　　当决策者的初始财富高于x(C2*)时，如果他的财富降低到临界值X(C2*)，他将选择风险偏好的候选人。