2010年10月24日，万顺股份和上海亚洲签订协议，万顺股份将以现金7.5亿元收购上海亚洲私人有限公司所持有的江苏中基复合材料有限公司75％股权、江阴中基铝业有限公司75％股权。其中4.5亿元来自万顺股份IPO超募资金，剩余3亿元公司自筹解决。　　据当时预测，江苏中基2010年全年将实现净利润9069.13万元，江阴中基也会扭亏并盈利162.92万元。所以，如果万顺股份收购成功，那就意味着万顺股份净利润相比2009年翻了一番还多。于是，万顺股份开展此次收购。并且万顺股份董事长杜成城承诺:若江苏中基和江阴中基在未来三年合计净利润不足3亿元，他将自掏现金向万顺股份补足差额部分。　　然而，标的公司一定是下“金蛋”的母鸡么?而且，重大资产重组一直都是创业板的禁忌话题。此次并购与创业板的重大资产重组相关规定有什么关系?这些问题都值得研究。　　本文首先介绍了万顺股份、上海亚洲，以及两家标的公司的背景、收购过程及方案。然后，通过建立财务预测模型计算得到标的企业自由现金流，并评估了标的公司的公司价值，最后得到75％股权标的公司的股权价值。最后，本文在第五章着重研究并分析了本次收购活动的各方看法、价值，以及与创业板公司退出机制的关系。