中小企业是世界经济发展的一支生力军,其对世界经济发展的促进作用有目共睹。我国经济比较发达的地区中小企业无不起着举足轻重的作用。中小企业在其初始成立阶段,大多数是依靠自有资本起家,也就是内源融资,在企业发展壮大过程中,自有资本往往不能满足企业发展的需要,必须寻求外部资金,也就是从内源融资过渡到外源融资。企业在发展壮大过程中都会经历由内源融资到外源融资在到内源融资的过程。外源融资对于中小企业的发展起着重要作用。 中小企业在外源融资中通常都是首选商业银行的贷款。商业银行在对中小企业发放贷款时,往往要求中小企业提供较高比例的担保,但中小企业由于资产规模有限、可供抵押物少、公司管理不规范以及信息不对称容易引起逆向选择和道德风险等等,往往成为商业银行“惜贷”的对象。民间借贷和上市对于众多寻求资金的中小企业来说只是杯水车薪。中小企业在寻求外源融资时由于融资渠道单一,融资成本高;融资结构不合理;以及银行采取信贷配给手段;中小企业信用担保不健全等等问题而遭遇融资“瓶颈”。造成融资“瓶颈”的主要原因是中小企业融资能力不足、信息不对称以及信用担保体系的不健全等等。要解决融资难问题,本文认为除了可以采取融资租赁、资产证券化等融资创新模式外,最根本的就是要建立健全中小企业信用担保体系。中小企业只有在有担保的情况下才比较容易获得商业银行的贷款,同时商业银行也可以降低其金融风险,保全银行资产。但我国中小企业信用担保体系还处于初步阶段,通过近十年的摸索已取得了一些成果,但也暴露了很多问题,如:担保机构资金来源单一;中小企业信用意识淡薄;银行不愿与担保机构共担风险而要求过高的担保比例;政府往往通过行政手段干预担保机构的业务以及我国还没有建立全国统一的企业征信系统,信用环境差等等。根据中小企业信用担保的相关理论:信贷市场的信息不对称;市场失灵和市场缺陷以及风险转嫁等原理,可见解决中小企业信用担保问题可以从以下几个方面着手:拓宽担保机构资金来源;加强商业银行与担保机构风险共担;发挥政府的政策引导作用;加强中小企业信用担保体系服务建设等等。当然,如果没有健全的中小企业金融服务体系,解决中小企业融资与信用担保问题也是一句空话。由于中小企业的制度变迁是属于诱导性而非强制性,因此,政府针对中小企业的服务应当是政策性地引导中小金融机构健康发展,为中小企业的发展提供良好的环境。