随着我国信用卡产业的发展,“商户拒刷”事件在我国不断爆发,成为各级政府和行业协会密切关注的焦点。本文正是以此为出发点,在以交换费为线索对信用卡组织进行综述的基础上,首先介绍了信用卡组织的运作机制及“网络外部性理论、多产品定价理论、双边市场理论和博弈论”等与信用卡产业密切相关的理论,然后在仅存在一个信用卡组织和存在两个同质的信用卡组织两种情况下,分别构建模型研究信用卡组织、银行、消费者与商户四方利益主体之间的博弈,指出信用卡组织之间的竞争不一定能导致更低程度的交换费。当商户为垄断型商户时,如果消费者单重注册,信用卡组织之间的竞争并不能降低交换费;只有消费者多重注册时,信用卡组织之间的竞争才能导致较低程度的交换费。最后,根据信用卡产业的经济特征,提出我国信用卡产业发展的政策建议。