随着经济全球化、金融一体化的不断加深,企业的融资结构、融资渠道也不断变化,进而导致社会不良资产的巨幅增加,最终导致违约风险传染概率的提升,违约风险传染可能导致大规模的信用风险违约,进而引发严重的金融危机。所以近些年对违约风险传染的研究也不断增加,目前对公司信用违约风险传染的研究也相当成熟,但是大多研究行业之间的传染,忽略地区之间空间上的影响,均不够完善。并且已经有相当多文献实证证明金融危机、债务危机在国家地区之间的传染具有了空间效应。企业经济活动的空间集聚也可能导致危机传染的空间集聚。因此本文从空间计量经济学和新地理经济学的角度出发,利用空间probit模型及方法研究信用违约风险在地区之间传染的空间溢出效应。横向上,比较违约风险在地区之间传染和在行业之间传染的差异;纵向上,比较近8年违约风险传染的变化。不同地区之间违约风险的传染采取地理矩阵,取相邻地区为1,非相邻地区为0;不同行业之间违约风险的传染采用经济矩阵,取同一行业为1,不同行业为0。实证结果表明:违约风险在行业之间传染的空间效应不显著,但是在地区之间的传染具有明显的空间溢出效应。不同地区之间传染结果表明总资产周转率、权益乘数、CPI系数为正,与地区之间违约风险传染有正相关,有形净值债务率、GDP、净资产收益率等系数为负,与地区之间违约风险传染有负相关。能更好的解释影响地区之间违约风险传染的因素,从而加以控制,进而降低风险传染的概率,有效控制公司的风险,促进公司更好地发展,也对商业银行、投资者、资本市场监管者做出具体贷款政策、选择投资组合、规范经济市场管理都有着重大的现实意义。