营运资金是企业生存与发展的重要保障,对于企业维持生产经营、抵御风险都具有重大意义。营运资金管理作为企业财务管理的重头戏,不当的营运资金管理制度和方法很有可能会造成经营失败,有效的营运资金管理制度和方法才能够促使企业可持续发展。营运资金管理的目的就在于达到流动性和盈利性之间的平衡。医药行业关系民生,对于我国有着特殊的重要性。作为流动资产占比较大的批发零售企业——山东瑞康医药股份有限公司(以下简称瑞康医药),主营业务为直接向山东省全部医疗机构销售药品,在2011年上市,通过不断收购其他药品配送公司,逐步建立起了覆盖山东全省的销售网络。由于规模的不断扩大,瑞康医药的营运资金比重也随之增加,在这种情况下,便要求公司营运资金管理更加有效。本文在此背景下,通过利用基于渠道管理和基于要素管理的营运资金管理理论两个分析角度,运用文献分析法、个案研究法、对比分析等方法分析了瑞康医药的营运资金占用情况和营运资金融资结构,从基于要素和基于渠道两个角度综合分析了瑞康医药营运资金管理的绩效,试图在企业营运资金管理中融入渠道管理的先进理论与方法,并且结合公司所处的行业特点,对瑞康的营运资金管理进行了分析与评价,并且和同行业的上市公司做出对比分析。最后基于分析与评价所得出的结果,有针对性的提出了强化瑞康医药的营运资金管理的对策与建议。通过对瑞康医药案例较为深入的分析,以期企业更加注重营运资金管理,在营运资金管理中采用基于渠道管理的策略来加强管理,希望能为深入剖析当前药品流通企业的营运资金管理情况以及提高行业营运资金管理绩效做出一点贡献。