艺术品是目前投资领域的一个新趋势。本文从市场条件和实证研究两个角度论证中国艺术品在资产组合管理中应用的可行性。基于对民生银行“艺术品投资计划”1号产品运作机制的分析,阐明艺术鉴定专家、艺术评论家、资深市场人士、专业拍卖人士、专业策划人士和画廊经营者等艺术品市场微观主体以及具备三级市场结构和艺术指数体系的市场宏观结构已经逐步走向成熟,能够为机构投资者从事艺术品投资提供必要的市场资源和运作条件。通过实证研究,分析艺术市场指数、股票指数和黄金指数的收益风险状况及相关性。对比含有和不含有艺术品的资产组合之间收益风险状况的差异,证明艺术品在资产组合管理中的功能,得出将中国艺术品引入资产组合可以有效地改善资产组合质量的重要结论。并计算出含有艺术品的资产组合最优资产配置比例。最后,根据研究结论,结合我国艺术市场的特点,为银行、企业、社保基金等机构进行艺术品投资提出建议。