指数研究是一个重大的社会经济理论问题和实践问题。当前，我国指数的应用领域亟需随着我国社会主义市场经济的发展而不断得到扩展。本文以指数基本理论和方法研究为背景，在对国际商品期货价格指数系统研究和实证分析的基础上，推论出商品期货指数的两个最重要的功能：一是作为商品价格的预警指示器，为政府管理部门、国内外投资者和研究者了解和把握本国商品市场动态提供适用的先行参照指标；二是作为衍生投资工具标的物，为寻求快速参与商品市场的投资者提供捷径，便于其进行有效的资产投资管理。有鉴于此，本文从优化我国总体经济效用及推动我国期货市场国际化的战略高度，探讨了开发国内商品期货指数的意义，并提出了符合中国实际情况的编制方法和修正方法，研制出我国上海期货交易所的工业原料期货价格指数。然后，用计量经济方法将该指数与美国商品研究局的基础工业原料价格指数、中国生产资料价格指数、中国企业经济景气指数进行全面的实证比较分析和检验，结果显示上期所工业原料期货价格指数运行正常，在样本区间内，存在从上期所工业原料期货价格指数到我国生产资料价格指数的单向Granger因果关系，其先行时间达到3个月，客观上能反映我国生产资料价格的未来价格走势，可以作为监测我国工业经济景气的指示器，建议应适时将之作为一项衍生品创新，在上海期货交易所上市交易，以填补我国商品指数期货的空白。