在经济全球化的时代背景下,各经济体之间的联系日益密切,信用风险的产生会由某一经济体传染到其他经济体,从而引发传染集中风险。2010年BaselⅢ拓宽信贷集中风险的监管范围,再次掀起了国内外学者对传染集中风险关注的热潮。在这一背景下,本文基于BaselⅢ的新增监管要求,改进传统的传染集中风险度量模型,并充分考虑中国金融结构特征,构建商业银行传染集中风险预警指标体系,并提出相关建议。首先,本文简单介绍了传染集中风险的相关概念、传导路径和风险量化理论,从而为传染集中风险度量模型的修正和预警指标体系的构建提供相关理论支撑。其次,在传染集中风险模型修正方面,本文充分借鉴BaselⅢ拓展信贷集中风险监管范围的现实要求,以前人的研究成果为研究基础,引入金融市场中企业之间的风险传染效应,以相邻的违约时间间隔作为违约概率,运用蒙特卡罗模拟对传统的Bonollo传染集中风险计量模型进行合理修正,改进Bonollo模型中对风险传染因子的模糊计量和评价,在一定程度上加深对传染集中风险的理解。再次,在预警指标体系构建上,本文从宏观和微观两个层面分别设计指标:宏观层次上,运用基于截集的加权可能性均值-方差模型得出各行业、区域以及三次产业的期望收益率,并进一步设计宏观预警指标;微观层面,选取14家银行作为样本数据,运用面板模型对样本数据进行回归分析,从系统重要性银行和非系统重要性银行两方面设计微观预警指标体系,研究违约风险传染和信贷集中的关系,从而构建宏微观一体化的风险预警指标体系。然后,对修正后的Bonollo模型和所设计的预警指标体系相结合,综合分析改进的Bonollo模型在我国的适用性,以及设计的传染集中风险预警指标体系与BaselⅢ监管要求的一致性。最后,在模型修正和指标体系构建的基础上,得出结论:在模型修正方面,本文对风险传染因子进一步细分,对Bonollo模型进行修正,虽然修正后的模型在我国的适用性有待考察,但其弥补了Bonollo模型对风险传染因子解释性的不足;在指标体系构建方面,本文基于宏微观两个层面分别设计指标,能够较好契合BaselⅢ的监管要求,对我国的预警指标体系进行了补充。本文针对违约传染集中风险,基于监管部门和商业银行两个层次,分别提出相关政策建议。