在全球金融危机引发商品价格暴涨暴跌和金融自由化不断加深的大背景下,我国实体企业面临巨大的价格风险,不少企业甚至破产倒闭。期货套期保值交易成为众多国内企业应对现货价格波动的风险管理工具。但套期保值并不能规避所有风险,除却本身固有的风险之外,使用或管理得不当也会衍生出额外的风险,可能使企业蒙受巨大损失。本文以我国企业套期保值规避价格风险为出发点,研究企业套期保值必要性与可行性、现状与问题、经验与教训、策略选择和解决方案。通过对国内企业参与期货套期保值风险控制的研究,建立适合实体企业期货套期保值的风险控制体系,为国内企业利用期货套期保值控制风险,锁定利润控制成本,实现稳定经营和持续发展而奠定基础。本文首先介绍了期货套期保值和风险控制的国内外研究动态；论述了套期保值和风险管理的相关理论；在此基础上详细分析了国内外企业参与套期保值的案例和存在的风险；作为核心议题,本文在COSO的ERM框架下提出了一套全面的套期保值风险控制体系,并且针对套保实务构建了一个运用类期权的保费模型,最后设计一个IT系统平台来实现风控体系和风险模型的有机整合。作为最后部分,本文从两个方面进行总结,首先,对文章的主要内容和结论进行简要阐述。其次,指出研究中的不足之处,并对下一步研究进行了展望。