2014年以来,监管部门规定了流动性覆盖率等作为流动性风险监管指标,以逐步提高流动性监管效果。由此,中国形成了包括动态资本、流动性在内的四种金融监管工具。其中,资本监管和流动性监管工具是较为关键的金融监管工具。但是,这两种金融监管工具所设定的监管要求在一定程度上将对银行资本以及流动性等多方面形成多重制度束缚,从而影响商业银行流动性创造。而银行流动性创造是商业银行作为金融中介重要的社会职能。因此,考察资本监管、流动性监管对商业银行流动性创造的影响机理,有助于优化金融监管手段,有效推进监管。本文首先从理论层面分析金融监管对商业银行流动性创造的影响机制,理清国内外商业银行流动性创造的测度方法,进而引出本文测度流动性创造的方法,并在趋势上分析各类商业银行流动性创造的发展趋势和现状。然后,选取我国2014到2021年59家商业银行的微观数据,借鉴Berger和Bouwman（2009）的科目流动性划分方式cat-nonfat,以近年来我国学者选择流动性创造指标的经验为依据,合理构建科目流动性划分表,计算我国商业银行流动性创造。通过随机效应模型等模型将单位资产流动性创造与资本监管、流动性监管进行面板回归。通过实证,深入研究资本监管和流动性监管对商业银行流动性创造的作用。第一,实证分析两种监管工具对商业银行流动性创造的单独影响;第二,分析两种监管工具对银行流动性创造的综合影响;第三,分析两种监管工具对不同资产规模银行流动性创造影响的异质性。本文得出如下结论:（1）资本监管、流动性监管对全样本银行流动性创造均具有促进作用。对于全国性银行,资本监管促进其流动性创造,而流动性监管抑制其流动性创造。对于区域性银行,资本监管、流动性监管均促进其流动性创造。（2）资本监管对我国商业银行流动性创造的影响力度大于流动性监管,并且影响更显著。（3）相比全国性银行,资本监管和流动性监管对区域性银行流动性创造影响更显著,并且这两大金融监管工具对区域性银行流动性创造影响力度更大,尤其是资本监管。根据实证结果,最后给出了政策建议:（1）审慎制定资本监管政策,关注资本监管影响的差异性;（2）关注流动性监管影响的异质性,分级制定政策;（3）优化金融监管结构,建立新型监管框架;（4）对区域性银行补充资本和流动性提供政策支持;（5）建立监管效果实时反馈机制,动态调整监管方案。