中小企业在中国经济中的地位举足轻重,它贡献了中国经济超过一半的产值。但是,正如我们所看的,中小企业在融资的问题上饱受困扰。它的发展存在着很多不确定因素,如经营风险大、抵抗风险能力弱、资产质量低等,导致中小企业风险评估水平高。金融机构在对其放款的时候会相应的提高必要回报收益率来弥补风险,导致中小企业融资成本提高。尤其是一些高新产业,这些行业的发展初期还存在着投资金额大,回报收益不稳定的问题。近些年来,数字普惠金融的发展让传统的普惠金融的根茎扎的更深扎的更牢,助力中小企业融资。首先,通过数字普惠金融,打破了传统普惠金融的空间限制,能够让中小企业拥有更多的融资渠道。其次,通过数字技术的发展,帮助金融机构为中小企业提供贷款时,能够更好掌握资金流向等问题,从而使普惠金融产品更好的控制风险,降低融资门槛。最后,数字普惠金融的发展让更多的非传统金融机构加入到资金方的队伍中,增加竞争度,从而降低金融产品的利率。但是,目前对于该问题的研究相对来说比较少,从2018年以来,专注研究数字普惠金融与融资约束的核心论文较少。首先,关于数字普惠金融与融资约束的文献研究,又较少涉及到企业个体差异性研究,主要是关于宏观层面的分析,如产业政策、企业社会责任等。其次,研究样本主要是A股上市企业,但是A股上市企业主要以大型公司为主,部分企业甚至为行业龙头,而数字普惠金融的服务主体是中小企业。此外,关于数字普惠金融对不同类型中小企业融资约束影响的差异研究也相对较少。但是,除了国家政策、金融环境等可以加速数字金融的缓解效应之外,企业自身的某些特征是否能够也对缓解效应起到调节作用呢?因此,本文研究了数字普惠金融对中小企业融资约束的影响以及这种影响在不同所有制和审计意见下的差异。研究发现,第一,融资约束问题在中小企业中普遍存在。中小企业处于发展初期,资金投入量较大,使用周期长,且存在一定的运营风险。因此,金融机构在发放贷款或其他融资产品时,中小企业会受到一定的“歧视”,或者获得的贷款资金成本远高于大型企业。第二,数字普惠金融能够降低中小企业融资约束。第三,对非国有企业来讲,数字普惠金融的缓解效应更显著。第四,对被出具差的审计意见的企业来讲,数字普惠金融的缓解效应更明显。针对以上研究发现,本文从政府、金融机构和中小企业三个层面提出了针对性的政策建议,从而充分发挥数字普惠金融在中小企业融资过程中的积极作用。