当前,中国经济正处由高速增长转向高质量发展的转型过程中,中国资本市场逐步实现了“去杠杆,防风险”的目标,金融市场监管环境逐渐规范。在此背景下,中国期货及衍生品市场迎来了稳步发展的新阶段。我国衍生品市场发展始于20世纪90年代初,经过多年发展,场内衍生品市场交易已日趋规范,交易品种逐渐齐全,以满足客户风险管理需求。但由于金融衍生品交易的复杂性、高杠杆、高风险的特性,衍生品市场发展一路走来坎坷不断,风险事件不绝于耳。所以,要保证金融衍生品市场健康、可持续的发展,必须外部监管与金融机构内部风险管理相结合,本文的研究的出发点就此确立。首先,本文基于目前金融衍生品市场发展的大背景,梳理了场外衍生品市场的发展状况及相关的风险管理研究成果,比较国内外场外衍生品市场的风险管理经验及优劣,提出研究问题的意义。其次,运用全面风险管理框架(ERM2017)及期货公司全面风险管理理论,作为理论基础,通过N期货公司场外衍生品业务风险管理现状,包括在实际开展业务时遇到的风险事件,分析N期货公司场外衍生品业务风险管理中存在的问题。最后,通过理论联系实际解决问题,基于全面风险管理框架所提出的管理要素及原则,结合N期货公司场外衍生品业务风险管理存在的问题,并得出结论:N期货公司需要从治理与文化、战略与目标设定、执行风险管理、评估与修正、信息沟通与报告这五个方面对风险管理体系进行优化。具体对策包括:完善风险管理架构、优化投资者适当性评估制度、完善专业人才培养机制、加强信用风险管理、加快信息技术系统建设、加强业务类型拓展等。旨在通过上述分析,帮助N期货公司提高场外衍生品业务风险管理能力,实现“以衍生品服务为核心的金融服务集团”的战略目标。