我国住房金融以住房分配货币化的实施为切入点，以促进住房消费为目的，取得了巨大成功。近年来，我国政府不断适应资本市场发展的要求，大胆借鉴西方国家成功经验，在金融领域的改革中逐步突出了住房金融制度改革和建设地位。 本文首先对住房金融的内涵及与之相关的概念、特征进行了必要的理论透视，并通过具有代表性的几个国家的住房金融政策，住房金融机构和住房金融融资方式进行比较分析，总结出可供我国借鉴的经验，结合我国目前住房金融市场存在的问题，对我国住房金融的改革发展目标和方向进行了积极探索，提出住房金融创新的思路和建议。 对政策性住房信贷业务、住房公积金和商业性的个人住房抵押贷款的现状、问题进行较为详细的分析。在住房金融政策方面，政府理应成为构建住房保障体系的主体。政府应进一步深化政策性住房金融改革，除住房公积金贷款以外，应建立直接面向中低收入家庭发放的低息或无息贷款，建立政策性住房抵押贷款风险担保机制，为低收入家庭贷款提供担保，增强其购房能力，促进住房保障制度的顺利构建。 针对住房公积金管理运作模式存在的问题，提出从完善住房公积金融通制度、健全公积金运作管理制度、严格公积金监督管理机制几方面完善我国的住房公积金制度的建议；商业性的个人住房抵押贷款以重庆市为例对个人住房信贷存在的问题进行详细分析提出对策，并将个人住房抵押贷款的风险进行归类，提出商业性银行个人住房抵押贷款风险的防范主要是在于对房地产开发商保证能力的评估，对其资信情况的调查，严格控制物业的评估值和贷款成数，并及时、果断、灵活、高效，处理出现的风险，将风险消除在萌芽状态。 在住房金融机构的设立方面，应当借鉴西方国家成功经验，发展多样化的住房金融机构。鉴于目前我国的金融体系格局，只要对现有的金融机构进行适当的调整就行，没有必要建立新的专业化的住房金融机构。我国住房金融融资方式借鉴了新加坡的公积金和德国的住房储蓄模式，实现了住房领域借贷资金总量和期限的匹配，保证住房金融的巨大的资金需求，以发展的眼光看，提高－… 抵押贷款的流动性是化解金融风险的一个重要方面，因此，还需要重视住房债 券市场的发展。 论文对住房抵押贷款证券化这一新的金融品种及其运作思路进行了棚。 总结了主要发达国家和地区住房抵押贷款证券化的做法，结合我国的具体情况， 设计了我国住房抵押贷款证券化的三种可选模式，并对之从主体构成、运作过＿程、各市场主体的特点、收益及凤险等问题几方面加以详细地分析。认为现阶 段可以对第二、三种证券化模式进行试点，待条件具备后，再以第一种模式为 主来开展我国住房抵押贷款的证券化业务。