职工持股制度是一种企业的大多数职工以某种方式持有本企业股份，以此分享企业剩余，以某种方式参与企业经营管理，并有条件退出的一种股权激励制度。本文在借鉴西方国家职工持股的理论思想和实践运作的基础上，研究中国职工持股的理论、实践与发展思路。全文共分九章。 第一章探讨中国职工持股兴起和发展的历程。中国职工持股的发展基本上是沿着两条路径进行的，一是主要由职工控制的职工股份制——我们称之为股份合作制——企业中的职工持股的发展；二是股份制企业内部职工持股的发展。股份合作制的自发孕育始于20世纪80年代初的农村乡镇企业，90年代中期进入城市，用于国有中小企业改制。职工持股在股份制企业中的最初探索始于20世纪80年代中期，先后经历了内部职工股、公司职工股和以职工持股会建设为主要内容的职工持股制度等发展阶段。中国职工持股制度有自身的性质和特征。 第二章考察了中外职工持股历史渊源。一百七十年前伟大的空想社会主义者傅立叶设想的改造传统社会的组织形式——法朗吉包含了职工所有制企业的雏形。前南斯拉夫曾经倡导和推行的社会所有制以标榜工人自治名嗓一时，独树一帜。然而由于社会所有制排斥职工的个人所有权，缺乏职工所有制企业的所有权安排，造成了最终的解体。因此，我们可以把社会所有制看作是职工持股制度的一个反证。美国的员工持股计划(ESOP)是员工持股制度发展的典型形态。美国职工持股制度发展的规模与绩效令人注目，一直成为许多国家学习和效仿的榜样。诞生于20世纪50年代的西班牙蒙德拉贡职工合作社作为职工所有制企业的一种形式，不仅具有独特的内部结构，而且它的巨大成功对美国的员工持股计划产生过影响。此外，英国、法国、日本等国家的职工持股制度也四川大学博士学位论文有相当程度的发展。中国职工持股的历史最早可以追溯到清代中晚期山西票号的“身股制”，到了20世纪30年代，天津东亚毛纺织股份有限公司以员工股东的形式，进行了职工持股的有益实践，而在新中国盛极一时的初级社，可以看作是社会主义职工持股的最早尝试。 第三章评述中西方职工持股理论的发展与演变。西方职工持股制度兴起于美国，因而其理论研究也相对集中于美国。纵观职工持股理论的演变，大致以20世纪90年代中期为界分为两个阶段，90年代中期之前的职工持股理论基本上把职工持股作为克服资本主义经济社会运行中某些弊端的一种制度安排，因而它是在对资本主义现存制度进行批判，寻求新的发展途径的探索中逐步形成并变得清晰起来的，这一时期的代表性理论有“双因素经济论”、“分享经济论”、“民主公司论”及流行于欧美的“第三条道路”理论等;90年代中期之后有的经济学家把职工持股当作人力资本产权的实现形式加以研究，具有代表性的理论主要有玛格丽特‘M.布莱尔的“利益相关者论”及“公司专门投资论”。我国企业职工持股制度的理论研究始于加世纪80年代初期。最早在这一领域里进行系统研究和探索的是著名经济学家蒋一苇先生。90年代初，王压教授提出了“劳动者财产主体论”。90年代中期一些经济学家提出了“劳动力产权论”。90年代中后期出现了“企业制度创新论”和控制“内部人控制”理论。20世纪90年代中后期以后，职工持股理论出现了新的发展，这就是将人力资本理论引入到企业理论中来，阐明人力资本在企业中日益上升的地位和作用引起了企业性质、产权结构及治理结构的一系列企业制度的重大变化，形成独特的职工持股理论。 第四章对职工持股制度理论作进一步分析。阐发了职工持股制度的基本规定性，使之区别于其他所有权激励方式。在价值理论与社会主义理论、资本主义理论分析的基础上，指出在传统的社会主义与传统的资本主义之间，存在一条共同的道路—它既不象传统社会主义那样，消灭资本权利，将一切挥利归于劳动，也不象传统资本主义那样，资本统治一切，劳动只是资本的“工具”—这就是使每一个劳动者都成为资本所有者。职工持股制度是传统社会主义和传统资本主义的必然选择。从这个意义上来说，职工持股制度是传统资本主义制度和社会主义制度得以继续发展的必由之路，可以看作是马克思“重建个人所有制”的部分实现。从公司内部治理结构的现实来看，现代企业存在一个四川大学博士学位论文扩展了的“委托一代理”多层模型，由于各个层次的信息不完全性或不对称性，促进了职工持股制度的形成。从企业制度演进的分析中可以看出，人力资本在现代公司中处于越来越重要的地位，而人力资本产权要在经济上得以实现，就必须越来越多地分享剩余索取权和控制权，于是，诸如对高层员工—经理及管理层的股票期权，对普通员工的持股计划和股票期权等员工所有权就成了现实中较为普遍采用的人力资本产权的实现形式。那么，人力资本产权的实现为什么要采取股权化的形式呢?我认为，这与人力资本具有的特殊抵押功能、人力资本的难测性、人力资本所有者与非人力资本所有者合约的长期性质、公司的“资合”性质、人力资本的非企业财产性质等因素有关。职工持股制度的产生在某种程度