本文研究的主要目的是论证利用现代信用风险计量模型对国有商业银行进行信用风险度量的必要性和可行性，并对我国上市借款人的信用风险进行实证分析。得出在我国现有条件下，KMV模型综合公司的财务数据和股票市场上的交易数据等多方面信息，能够全面准确地反映公司信用状况的结论。 本文将从以下几个方面研究国有商业银行信用风险： 首先，从博弈论的角度探究国有商业银行信用风险产生的微观机制，其目的是为了寻找对信用风险进行度量和管理的有效途径。本文以国有商业银行和企业为参与对象构建了贷款申请阶段和贷款偿还阶段两个动态博弈模型。 其次，从对信用风险进行量化分析的角度，介绍目前国外的四个主流信用风险度量模型，即KMV模型、Credit Metrics模型、Credit Risk+模型和Credit Portfolio View模型。通过分析各个模型的优缺点及运用条件，选择出KMV模型较适合国有商业银行。 再次，运用KMV模型对我国上市公司信用状况进行实证分析，得到了二十家上市公司2006年的“违约距离”，用来判断公司信用状况的好坏。 最后，针对目前国有商业银行信用风险管理存在的一系列问题，借鉴西方发达国家的信用风险度量和管理经验，提出建立信用风险量化分析和管理体系的建议。