随着中国企业海外并购数量及金额的大幅提升,私募股权基金愈发积极地参与其中。跨境并购,尤其是行业巨头的合并往往能产生显著的协同效应,却常常面临着诸多制约。而与此同时,面对并购决策上各方的利益冲突、对价的确定等问题,私募股权基金能有效地为作为战略投资者的中国企业保驾护航。本文通过探究三一重工联合中信产业基金收购普茨迈斯特的关键成功因素,分析私募股权基金在中国企业海外并购中的作用与影响,为其他行业海外并购提供借鉴。本文主要从四个方面探究私募股权基金对中国企业海外并购的影响:首先,要了解越来越多的私募股权基金参与到海外并购中的本质原因,本文从供需出发,分析了中国并购企业的需求,及私募股权基金的特质带来的影响。其次,关于私募股权基金参与海外并购的方式,本文归纳分析总结了三种主要的参与方式以及历经三个的阶段。再者,关于海外并购的定价,双方议价能力的评估,合理的对价决定了交易的成败。本文主要运用了两种方法确定了案例中对价的合理性。最后,通过研究可以得出私募股权基金如何在海外并购中实现退出。本文以中国企业海外并购为重点,通过理论研究和案例分析揭示了私募股权基金在中国企业海外并购中的作用与影响,具有丰富的理论和实践意义。