改革开放以来,中国GDP年均增长率接近10%,能源生产消费量快速增长,现己成为世界上最大的能源消费国。十九大报告中又再次提及“要壮大能源环保产业,清洁生产产业,清洁能源产业,推进能源生产和消费革命,构建清洁、低碳、安全、高效的能源体系”。因此能源转型刻不容缓。而金融作为经济的核心,具有融资和资源配置等功能,中国能源转型的推进需要大量的金融资本支持。但大量的金融资本支持可能会给用电企业和个人带来成本负担,从而对金融资本深化产生一定的门槛效应。因此,金融资本深化对能源转型的影响便成为值得研究并应引起足够重视的问题。本文研究分为五部分:第一部分为文献综述,系统梳理国内外有关金融资本深化与能源转型的理论和实证方法文献,是本文的文献基础;第二部分为相关理论探讨,界定金融资本、金融资本深化、能源转型等基本概念,并分析金融资本深化影响能源转型的路径和作用机制,为本文提供了理论基础;第三部分对中国金融资本深化和能源转型的现实状况进行分析;第四部分为实证分析,利用2006-2016年省级面板数据,从银行资本深化、证券资本深化两条路径衡量金融资本深化率,实证检验了金融资本深化对能源转型的影响。第五部分基于理论和实证研究结论提出合理性政策建议,以期促进能源转型。本文的研究结论如下:一、金融资本是通过作用于新能源企业及新能源项目,实现能源转型。其主要是依赖直接金融资本和间接金融资本两条路径,解决新能源企业及新能源项目的融资约束难题。二、金融资本深化通过构建市场机制主导、政府机制调控以及社会机制辅助的三维互助框架影响能源转型。三、中国金融支持体系还需完善,能源转型技术存在瓶颈。四、总体上中国金融资本深化对能源转型有较为显著的作用,金融资本深化对石油和新能源的生产有显著的正效应,而对于煤炭和天然气有显著的负效应。且金融资本深化对能源转型存在明显的滞后性。本文的创新点如下:一、从直接金融资本深化和间接金融资本深化两条路径和市场、政府和社会三个机制进行金融资本深化影响能源转型的理论分析。与前人的研究相比,本文在理论分析方面更加全面立体,在研究内容上有所创新。二、本文考虑到模型的内生性,首次利用静态面板和动态面板对全国30个省2006年到2016年的数据进行处理,研究金融资本深化对能源转型的影响。在研究方法上有所创新。