信用风险是银行所面临的主要风险，巴塞尔新资本协议（巴塞尔协议Ⅱ）对信用风险管理的内部评级法给予了充分关注，并根据借款人或单笔贷款低值特征对零售敞口进行了界定。而作为商业银行重要盈利来源和市场依托的零售信贷业务，其具有风险分散、效益稳定和逆周期性等特点，通过加快建立以信用评分、资产分池、压力测试为手段的风险度量与控制体系，对提高个人信用违约风险的预测精度和稳定性，提高放贷机构的收益和效益，为我国商业银行建立一个符合银行业务发展需求的零售信用风险内部评级管理体系具有重要的理论和现实意义。　　本文以零售银行信用风险为研究对象，以巴塞尔新资本协议内部评级法为方法指引，沿着理论机理分析、内部评级到评级结果应用的研究脉络，开展对零售信用风险的内部评级研究。在理论分析部分，对零售银行、零售信用风险、零售银行内部评级等相关概念依次界定，对零售银行信用风险的产生成因、影响因素，零售银行资本与盈利能力的关系，零售银行内部评级的理论基础和实现机制给出理论解释。在内部评级部分，将围绕零售银行信用风险评分、零售资产分池与零售风险压力测试展开，基于某商业银行2008年7月~2017年3月的零售信贷数据，构建了信用评分模型、内部评级模型和压力测试模型，分别实现了对单个客户债项违约概率估计，零售资产组合分池的违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、风险加权资产（RWA）的估计，引入宏观经济因子冲击的零售信用风险违约概率估计。在内部评级结果的高级应用部分，首先构建无约束条件、资本约束和满足率约束下的零售银行信贷规模最优化模型，定量研究银行信贷规模同各种约束因素的关系；最后，围绕内部评级法的高级运用提出相关管理建议。　　实证结果表明：　　（1）运用logistic回归模型对零售信用风险信用评分指标体系进行优化，构建零售客户的申请评分和行为评分卡，具有较高的有效性和科学性。　　（2）运用CHAID决策树对零售资产进行PD和LGD分池，具有较高的区分性和稳定性；PD和LGD长期平均估计具有成熟性和衰退性，进而影响风险加权资产。　　（3）违约概率受到GDP同比增长率、CPI同比增长率和HPI同比增长率等宏观经济指标的影响显著，使用宏观经济因子的阶乘进行压力测试能更好捕捉这一特征。　　（4）不同压力情景下，违约率和违约损失率的高低会对月信贷规模最优投放量和零售银行的最高利润带来较大影响；当考虑上游信贷供给中断风险时，确定适当的订购量以获得最大期望利润很有必要；当考虑零售银行自身满足率时，适当的满足率也会决定最大期望利润下信贷规模的高低。