互联网金融是指互联网企业通过互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的一种新型金融模式。近年来,随着互联网技术和电子商务的蓬勃发展,互联网金融不仅快速融入到我们的日常生活中,也改变着传统以商业银行为主体的金融格局。其中以支付宝、财付通等为代表的第三方支付平台弱化了商业银行的支付中介功能;P2P网贷和众筹在小微贷款领域的创新抢占了商业银行的存贷款业务,动摇了商业银行的信用媒介地位;以余额宝为代表的互联网理财产品也对商业银行的理财业务形成了一定程度的影响。可见随着互联网金融的内涵与外延不断丰富,已经给商业银行带来了前所未有的挑战。基于这一背景,商业银行在新的竞争格局下,如何在加快经营模式转型的同时,与互联网金融这一新兴金融业态更好的竞争与融合,有重要的现实意义。本文梳理了国内外学者的相关研究成果,运用理论分析和实证分析的方法,探究第三方支付和P2P网贷这两种目前影响力较大的互联网金融模式对我国商业银行主营业务及效益的影响,并得出以下结论:第一,第三方支付对银行存款和贷款没有显著影响,但一定程度上降低了商业银行的经营效益。通过实证分析发现:第三方支付会使商业银行的中间业务收入减少,盈利能力下降。第二,P2P网贷会使银行存款和贷款减少,但对银行的经营效益却有一定的促进作用。本文的创新点,一是研究方法创新。本文建立模型分别测算第三方支付、P2P网贷对商业银行主营业务及经营效益的影响,这在互联网金融实证研究中属于首次。二是研究结论创新。与大部分学者研究得出的“互联网金融抑制了商业银行传统业务发展”的结论不同,本文通过实证研究发现,P2P网贷虽然分流了商业银行的存贷款业务,但一定程度上也提高了商业银行的盈利能力,其主要原因是P2P网贷倒逼银行转型发展,形成了“鲶鱼效应”。