我国的证券市场是一个新发展起来的市场,因为在其市场当中的反操纵监管的手段不够严厉、证券市场的相关规章制度还不够完善、证券信息的透明度较低以及对于投资者保护的环境比较差等问题较为突出,从而导致了在我国证券市场当中的市场操纵行为与内幕交易等证券违法行为时有发生。而市场操纵行为与内幕交易行为不但损害了公众投资者的利益,而且也使得证券市场的基本的资源配置功能难以发挥。因此,研究我国证券市场当中的市场操纵行为与内幕交易行为,对于保护投资者的合法权益以及构建一个公平、高效的证券市场都具有非常重要的现实意义。相对于普通投资者而言市场操纵者在证券市场当中拥有一定的信息优势;另外证券市场当中的个体投资者在其证券交易过程中存在着处置效应与正反馈效应等方面的行为偏差,而且证券市场当中的群体投资者还存在着羊群效应等方面的行为偏差。而证券市场中投资者之间的信息不对称和投资者的非理性投资行为就成为市场操纵与内幕交易形成的重要基础。本文结合投资者信息不对称理论与投资者行为偏差理论,通过分析市场交易过程中不同交易者的交易策略,构建不同情况下的市场操纵和内幕交易模型。然后通过对模型的求解与分析,获得市场操纵各期的均衡价格与操纵者所能获取的的最大期望操纵收益,并揭示出主要因素对最大期望操纵收益和内幕交易收益的调节作用,从而给出可以有效遏制市场操纵行为与内幕交易的政策建议。　　本研究主要内容包括：⑴根据实际证券市场中的现实情况,运用行为金融理论构造操纵者利用不同操纵方式进行市场操纵的理论模型,从而将基于信息的操纵和基于行为的操纵两种操纵方式结合到同一模型中来对市场操纵行为进行研究。获得了各期的均衡价格与最大操纵收益,并分析了不同因素对最大操纵收益的影响。这样所建立的模型更加符合实际,所得出的结论对于有效遏制市场操纵行为更具有现实指导意义,而且拓展了学术界关于市场操纵行为模式的研究。⑵鉴于实际证券市场中的部分操纵行为包含打压过程这一现实,构造了包含打压过程的市场操纵理论模型;同样获得了各期的均衡价格与最大操纵收益,还分析了不同因素对最大操纵收益的影响,并通过数值模拟对理论结果进行验证。这在市场操纵研究领域中是一种新的尝试。⑶考虑到实际证券市场中市场操纵与内幕交易行为相伴而生的现实情况,运用行为金融理论构造了市场操纵与内幕交易的两类(内幕交易者与知情操纵着是否合谋)混合模型。不但获得了各期的均衡价格和最大操纵收益,同时也获得了内幕交易收益。同样分析了不同因素对两种收益的影响,并对结果进行了数值模拟验证。这不但补充了市场操纵模式的研究,并且使本文的研究更加系统化。⑷通过分析对比有无打压过程的两种操纵方式下的最大操纵收益,我们得出了操纵者是否选择打压手段的操纵模式的临界点。这使得的我们的研究更加深入。⑸通过分析对比内幕交易者与市场操纵者是否合谋两种情况下的操纵模式,我们发现大多数因素对最大期望操纵收益与内幕收益有着相似的影响作用。这弥补了现有研究对市场操纵与内幕交易认识的缺陷。⑹通过分析对比有无打压和是否合谋等几种操纵模式的对比分析,得出不同操纵模式下的共同规律,从而给出了统一的、可以有效遏制不同模式下的市场操纵行为与内幕交易的政策建议。这使的我们对证券市场的监管与防范能够有理可循。