近年来我国开放式基金市场迅速发展,但有关开放式基金业绩评价的研究却相对滞后。本文在梳理并消化成熟市场基金绩效评估理论的基础上,结合我国证券市场的特点和基金业发展实际情况,分别从基金收益和风险能力、基金经理投资管理能力、基金的绩效归属分析、基金的业绩持续性四个方面选用了国际上比较权威的詹森指数、特雷纳指数、夏普指数、H-M模型、T-M模型以及Fama的绩效归属分析、回归分析方法等,同时对相关的计算指标进行定义和修正处理,构建了一个全面、客观、科学的基金绩效综合评价体系的框架,并将其应用于中国基金市场进行了实证分析。 在实证研究中,本文选取了运行满三年的16只股票型开放式基金,调用了137个周数据,运用绩效综合评价体系从整体上对我国开放式基金的投资业绩做出评价,对单只基金的业绩进行评价和相互比较,并为投资者、基金管理公司和监管层提供一定的借鉴意义。