私募股权投资基金(Private Equity)兴起于美国，其投资活动最早可以追溯到19世纪末，20世纪80年代在全球范围内得到迅速发展。我国私募股权投资基金最早是以风险投资基金的形式出现的，历经十余年的发展已初具规模。2005年，国务院关于《创业投资企业管理暂行办法》发布实施，标志着我国私募股权投资行业进入规范化的发展阶段。2009年创业板的出炉，使得许多私募股权投资基金通过这一退出渠道获得丰厚收益，私募股权投资基金呈现出快速发展的势头。本文首先从私募股权投资基金的内涵、特点、类型、运作流程入手，结合私募股权投资基金的相关理论，对私募股权投资基金的整体概况做初步描述。之后比较分析了美、英、日等成熟市场国家的私募股权投资基金的发展经验，并对我国私募股权投资基金的总体现状和国内主要城市的发展情况进行梳理总结，提出了我国私募股权投资基金在具体运行过程中需要解决的问题。并使用我国私募股权投资基金的发展情况数据，从宏观层面研究了私募股权投资规模受经济变量的影响程度，又从微观层面出发具体研究了私募股权投资对于中小企业的企业价值和公司业绩的影响程度，最后在总结中国发展私募股权投资基金的战略意义的基础上，提出了优化发展我国私募股权投资基金行业的路劲。研究结果表明：我国私募股权投资规模对股票市场特别是中小板市场的变化较为敏感，对GDP和利率的变动敏感度不足；私募股权投资对于中小企业的公司价值和经营业绩都有着积极的正面影响。中国私募股权投资基金自创立之初至今已取得了长足的发展，在未来的发展中拥有巨大的潜力和广阔的发展前景，仍需要在市场建设、法律法规、监管及退出机制、专业投资管理人才、组织形式、培育创新文化等方面进一步加强和完善，以促进私募股权投资基金在中国进一步优化发展。