随着我国证券市场的发展,我国证券公司的规模和数量也在飞速增长,但我国证券市场起步晚、不成熟,导致很多证券公司一味追求眼前利益,忽视风险管理的重要性。证券市场的高风险特征以及证券公司中间人的身份注定了证券公司的业务开展无时无刻伴随着风险。而证券公司平稳发展不仅关系着企业自身的命运,对金融行业甚至国家资本市场的有序运行也起着促进作用。一旦证券公司风险控制不力或发生重大风险问题,很容易波及整个金融体系的安全。无论是美国的次贷危机还是2004年我国证券市场的风波,都提醒着我们我国证券市场在逐步走向成熟的同时,风险也会随着市场的扩大、业务的拓宽和度量的日趋复杂而变得更大更多变。国内的多数证券公司仍然在依赖内部控制体系建设实施企业的风险管理职能,但我国的经济的发展、市场开放程度的增加促成了一个多变的外部环境,证券行业的不断成熟、新兴证券业务的层叠涌现使许多有长远眼光的证券公司发现仅仅是公司内控已经无法满足企业风险管理的需求。借鉴国际上先进的风险管理理念再结合我国证券行业实际,许多企业希望能建立起一个从点到面,以公司主营业务风险管控为出发点将风险的监测应对拓展贯穿到整个企业、所有工作环节的全面风险管理体系。本文就是以国内的一家上市证券公司DB证券为研究对象,该公司一直在摸索完善适用的风险控制体系,为了更好地适应公司发展,DB证券也已经建立起了全面风险管理体系。作为证券行业内的先行者,DB证券的全面风险管理体系是如何构建的,这一体系效果如何,还有哪些可以改进的地方都很值得研究。文章在国内外对证券公司风险管理理论与实践成果的基础上,围绕证券公司全面风险管理的研究主题,重点阐述了DB证券公司全面风险管理的框架内容,综合采用多种测评方法对DB证券公司的全面风险管理进行详细研究和论证。所以本文先简介证券公司风险管理的知识背景,从证券公司风险管理的成因、发展演变过程入手,分析证券公司风险管理的背景,介绍风险管理的理论基础。并对国内外证券公司全面风险管理的经典理论和具有代表性的最新研究成果进行回顾。在此基础上,以DB证券公司为例详细论述该公司全面风险管理的实际情况,包括公司因何原因开展全面风险管理,公司是如何实施和运用全面风险管理的。然后是采用多种实证研究方法对全面风险管理在DB证券中的开展及其有效性进行详细研究和论证,以求发现DB证券全面风险管理体系中还可以完善的部分,并据此总结出DB证券全面风险管理体系已有的成效和主要的全班,有针对性地提出改进方案和建议。本文对DB证券公司全面风险管理研究的内容和结论,对目前国内还未采取全面风险管理的证券公司未来风险管理系统搭建有参考价值,对今后国内证券公司风险管理研究也具有一定理论意义。