改革开放三十多年来,我国从计划经济体制逐步向市场经济体制转变,综合国力不断增强,生产力长足发展,居民可支配收入不断增加,人民生活水平逐步提高,完成了“生存型—温饱型—小康型”的三级跳跃,居民家庭资产也从少到多,并以各种形式的资产表现出来,居民的家庭资产也已经成为国民财富的重要组成部分之一。2009年12月,中央经济工作会议提出,把扩大内需的重点更多放在保障和改善民生、加快发展服务业、提高中等收入者比重上来。其中,“提高中等收入者比重”是亮点之一,有些学者认为这是“中国从国富到民富的转折点”。中等收入阶层的建立和扩大,是社会进步的基础和重要标志,同时也是社会稳定的基础。随着我国金融体制改革的深入逐步为居民理财业务提供了健康环境,同时城镇中产阶层家庭可支配收入快速增加,对家庭理财的认识渐渐发生转变,相对于更注重实业投资的富裕阶层以及资金缺乏的低收入阶层而言,中产阶层的家庭理财需求趋于旺盛。但是目前我国城镇中产阶层居民对家庭理财的认识仅仅限于随意购买各种理财产品和工具,例如,单一地进行银行储蓄,可能收益的增速还追不上通货膨胀率,存在贬值的风险;或者投资股票市场,承担了相对高的风险,又可能未能得到相对应的收益,并未能根据自身处于的生命周期需要而对家庭理财进行整体合理的规划,因此采取生命周期的视角来研究我国城镇中产阶层理财策略就显得重要而紧迫。生命周期内的资产配置问题是家庭理财的本质,生命周期理论建立在经典的跨期最优化理论基础上,其核心内容是在家庭一生有限经济资源的约束下,求解基于终生消费效用最大化的消费和理财策略问题。相对于国外历史悠久的家庭理财研究,目前国内对于家庭理财方面的研究尚处初步阶段,其中基于生命周期理论的家庭理财研究,国内还处于定性分析阶段,更缺少针对城镇中产阶层家庭详细的定量研究。随着我国经济增长,城镇中产阶层家庭收入随之提高,如何在满足基本的日常消费之后,将剩余财富进行合理理财以实现财富的跨期配置,使其在整个生命周期中实现消费—储蓄最大化,是本文要着重探讨的问题。目前国内缺少以消费者自身视角对城镇中产阶层家庭理财的研究,本文从生命周期理财理论的出发,结合消费经济学理论和传统财务学理论,利用微观家庭调查数据,着重探讨我国城镇中产阶层家庭理财与消费的现状,国外家庭理财先进的方法和策略,金融市场发展对城镇中产阶层家庭理财影响、城镇中产阶层家庭理财最优组合的定量探讨等方面,力求完善我国城镇中产阶层家庭资产组合,合理分配不同生命期间的家庭投资,为推进我国城镇中产阶层家庭理财健康发展提出对策和建议。同时,剖析当前中产阶层家庭理财存在的问题并分析其产生的原因,探讨我国城镇中产阶层家庭理财的特点和现状,深入把握我国城镇中产阶层家庭理财需求,有助于完善家庭理财理论,促使城镇中产阶层家庭理财合理化发展,同时促使政府制定缩小居民家庭贫富差距的宏观经济政策,引导居民进行合理的消费和投资,从而进一步推动国民经济持续稳定健康发展和实现全面建设小康社会的宏伟战略目标。本文研究分为七章,各章的主要内容如下：第一章导论。主要阐述了研究问题提出的背景和意义,研究的思路和框架,研究方法、创新之处。第二章文献综述。按照相关理论发展与演变顺序阐述了消费经济学理论、生命周期理论、投资组合理论、行为金融学理论等相关理论,确立了本研究的基本分析框架。第三章我国城镇中产阶层界定、现状和发展状况分析。首先基于前人的研究,界定何为中国的中产阶层,然后基于中科院的社会分层研究项目及其CGSS调查,对我国中产阶层产生的背景、中产阶层构成特征以及家庭收入和消费情况分析,进一步了解当前我国城镇中产阶层的发展现状。第四章我国城镇中产阶层家庭理财现状及国际比较分析。首先明确我国城镇中产阶层家庭理财必要性和了解常用的理财工具,进而分析金融市场发展对城镇中产阶层理财的影响,着重分析我国金融市场的规模和结构、金融市场的产品供给和投资渠道；其次结合四川省城镇中产阶层家庭的调查数据,分析我国城镇中产阶层家庭理财现状和问题；最后对美欧日等发达国家中产阶层理财状况进行对比研究,分析其理财特点和对我国城镇中产阶层理财发展的借鉴。第五章我国城镇中产阶层家庭理财最优组合的实证研究。以生命周期理财理论和现代投资组合理论为基础,并对Markowitz均值—方差模型进行优化,明确城镇中产阶层家庭特有生命周期,利用调查问卷定量分析以四川省为例的城镇中产阶层居民家庭的理财风险承受能力,同时结合市场上常见理财工具的收益率等数据,构建我国城镇中产阶层家庭理财的最优投资组合,从而提出适合我国城镇中产阶层家庭理财特点的不同阶段生命阶段的家庭理财最优组合,为我国家庭理财市场的发展提供理论上的指导。第六章我国城镇中产阶层家庭理财策略的提出。基于我国中产阶层家庭的特有生命周期,结合第五章的实证数据,根据我国中产阶层家庭理财的实际以及不同生命周期家庭理财偏好,分别提出适应于单身阶段、新婚阶段、满巢阶段、空巢阶段以及养老阶段的城镇中产阶层家庭理财策略,并对某一满巢阶段家庭进行理财策略的设计和规划。第七章推进我国城镇中产阶层家庭理财健康发展的建议。基于当前我国中产阶层家庭理财的现状和问题,结合本文的理财策略,从政府、金融机构、中产阶层家庭三个层面提出适应当前我国城镇中产阶层家庭的理财建议,包括增加中产阶层家庭收入,提高理财和消费能力；完善社会保障能力,减少不确定预期；规范发展理财环境;丰富理财内容;加快理财产品创新；根据生命周期进行理财；优化理财组合等方面内容。本文以城镇中产阶层家庭理财为研究对象,主要有以下几方面的创新点：1.基于城镇中产阶层家庭角度研究家庭理财。以往的家庭理财研究更多的是从银行角度对个人和家庭理财进行研究,本文从城镇中产阶层家庭角度,基于生命周期理论对其理财现状进行定性和定量的分析,从而构建生命周期不同阶段的城镇中产阶层家庭理财策略,这是迄今为止国内文献研究中所罕见的。2.运用和优化马科维茨均值—方差模型,结合多种理财工具进行实证分析。本文采用马科维茨均值—方差模型对我国城镇中产阶层家庭的理财最优组合进行研究,并对模型进行了适应中国国情的优化,将银行存款、股票、债券、基金、房产、黄金等多种理财工具结合进行实证分析。3.提出我国城镇中产阶层家庭特有理财生命周期。根据国内外学者对于家庭生命周期的定义研究成果,结合我国城镇中产阶层家庭的特点(例如城镇中产阶层居民一般晚婚晚育、子女因为读书等原因独立较晚等等),以及本次四川中产阶层家庭调查样本情况,提出我国城镇中产阶层家庭特有的生命周期。4.提出生命周期不同阶段的城镇中产阶层家庭理财策略。结合消费经济学、财务学、金融学等多个学科理论,根据我国城镇中产阶层家庭投资者理财投资的基本特征,提出了其应用现代投资组合理论的适应性和重要条件,并对之进行了实证分析。针对单身期、新婚期、满巢期、空巢期和养老期的城镇中产阶层家庭,基于实证研究所构建不同生命周期的最优理财组合,结合我国城镇中产阶层家庭理财的实际情况,分别提出生命周期不同阶段的城镇中产阶层家庭理财策略。从而有助于提高了我国城镇中产阶层家庭理财投资决策的科学性,力求克服普遍存在的非理性理财投资行为。5.提出多层次健康理财发展建议。根据当前我国中产阶层家庭理财的现状和问题,并结合本文的理财策略,基于我国城镇中产阶层家庭特有的生命周期,从政府层面、金融机构层面以及中产阶层家庭提出了推进我国城镇中产阶层家庭健康发展的理财建议。尽管本文力求研究的严谨性,但由于主客观等多方面原因,本文仍存在一些不足之处,主要有：1.银行等金融中介机构在我国城镇中产阶层理财中发挥着重要的作用,本文对这方面的研究也不够深入；2.理财选择对消费结构、消费方式和消费市场的影响程度,生活消费、消费波动对家庭理财的影响、金融资产有限参与的家庭福利损失,理财选择与消费的互动机制研究等,还需要进一步进行研究；3.笔者仅对四川省城镇中产阶层家庭的理财现状进行了一定实地调查,未能进行更大规模的调查,本次采用的资料和数据也来源于调查所得原始材料,可能存在一定的地域性偏差；4.对于我国城镇中产阶层特有生命周期的划分比较粗放,构建的理财组最优组合模型也存在较为简单有待进一步优化。