2007年我国五项社保基金收入已突破1万亿。随着我国社保基金规模的增加,对我国社会保障基金的投资管理和监管工作提出新的要求和面临新的挑战。现行的社保基金投资渠道单一和监管机制不合理等原因使得我国社保基金违规案件时常发生和保值增值的目的难以实现。为了提高我国社保基金的投资收益和实现保值增值的目的,本文借鉴国际资本市场理论对我国的社保基金的进行风险测量、最优投资组合等方法对社保基金的投资模式进行完善,并构造出符合我国国情的最优投资组合。为了提高社保基金的投资收益和运行效率,本文设计出最优激励机制和甄别机制对运行机制进行完善并构建出社保基金的风险预警机制。国际资本市场理论为实现社保基金保值增值目的提供了丰富养分和理论基础,在此基础之上应用投资学、博弈论等理论对我国的社保基金的投资模式和运行机制进行构建和完善。本文分八个章节对此问题进行具体分析,具体章节如下:第1章:绪论,主要介绍研究问题、研究目的、研究意义、研究创新;第2章:文献综述,主要研究国内外相关研究成果和进展及评价;第3章:我国社保基金运营和监管的现状及国际经验借鉴,主要介绍我国社保基金投资运行、监管的现状及存在的问题;发达市场经济国家的管理经验和不足;借鉴国外的经验结合社保基金的现状提出社保基金投资运行和监管的方向;第4章:社保基金的风险测量和投资组合的构建,主要是在资本市场理论指导下利用入市后最新数据对社保基金风险水平进行测量,并根据我国现有投资工具构建动态的最优投资组合;第5章:社保基金甄别机制与激励约束机制,应用信息经济学的委托代理理论研究了社保基金管理者的甄别机制和有效的激励约束机制;第6章:社保基金风险预警机制,研究预警机制的系统构成、预警指标的建立及预警模型建立;第7章:结论与建议,根据理论分析、实证结果和机制的构建提炼出本文的结论和政策建议。