经济资本是现代银行风险管理领域的一个新事物，其概念的提出应归功于巴塞尔协议。1996年的巴塞尔补充协议将市场风险纳入资本计量的范围，2004年公布的新巴塞尔协议进一步将操作风险纳入监管资本的计量，银行的资本约束不断增强，管理层和监管者的风险意识不断强化，全面风险管理逐步盛行。经济资本作为银行全面风险管理的基础和核心，抵御风险的最后防线，如何配置经济资本以最大化股东价值是现代银行管理中不断探索的课题。 随着我国金融业的全面开放及股份制改革的深入和推进，中国银行业将在市场经济环境中全面迎接银行风险管理的挑战，迎接来自于国际银行先进风险管理技术的竞争压力，迎接国际银行业先进而严格的监管标准的挑战。在这个过程中，中国银行业面临着：如何准确计量自身所面临的风险，突破监管资本的瓶颈；如何根据资产业务的风险．收益属性来确定银行资产业务结构和发展战略；如何对各个业务部门进行战略调整等众多难题；如何在承担一定风险水平下追求银行价值最大化。 另一方面国际先进银行历经几十年研究和创新发展，已经形成了以风险调整收益率模型(RAROC模型，Risk-Adiusted Return OnCapital)为核心的经济资本配置框架，也称为RAROC系统。然而，国内学术界在这一领域的研究才刚刚起步，对RAROC模型在经济资本分配及绩效评估等方面的研究文献仍然主要集中于翻译介绍国外的研究成果，且多是零碎的介绍，缺乏比较系统的研究。本文正是这样的背景下展开研究的。文章以RAROC模型为基础，借鉴Markovitz模型的基本思想，对银行经济资本的配置过程进行了初步探索，并试图建立一个分析银行经济资本配置管理的框架。本文的基本思路如下： 第一章：探讨本文的研究背景及对经济资本的概念、经济资本的计量、经济资本的主要应用方向及主要配置模型进行简介，最后是有关本文研究结构、研究方法及主要创新点的介绍。 第二章：本章是全文的重点。主要解决以下问题：首先是介绍RAROC模型，接着探讨了其理论根源；在此基础上根据Markovitz模型的基本原理构建了银行信贷资产的有效边界，并对有效边界进行了精炼，进而得到在经济资本约束及股东收益率约束下银行信贷资产的最优配置组合；接下来用一个两资产组合再现了RAROC模型下经济资本配置的主要过程；最后是有关模型中参数的估计方法说明。 第三章：本章是对上一章内容的实证研究。首先运用虚拟的银行和一个假设的信贷组合得出了该银行的有效边界，进而得到了处于有效边界上的组合的RA：ROC曲线，验证了第二章的有关论证；其次，分析了两资产配置的实证过程，并探讨了其影响因素；在这一章的最后从实证的角度简要介绍了银行经济资本的主要方面。 第四章：本章是全文的收尾部分，主要研究国内外银行经济资本配置的现状及我国银行经济资本配置中存在的问题，并提出了相应的对策和建议。本文基本实现了预期的研究目标，但由于数据的不足和自身知识不够，文章同时也存在较多不足之处，有待进一步的研究和改进。