商业银行盈利能力研究一直是学术界研究的重点。近年来,随着我国银行业利润的持续攀高,围绕我国银行业是否存在利润过高的争论日渐激烈。对于如何界定我国银行业利润水平和剖析其不断增长的内在原因已显得十分必要。本文基于行业比较的视角出发,以16家上市银行组成的银行业和其他九大实体行业2006-2012年的面板数据为研究对象,通过对比分析影响两者盈利能力因素的差异来考察我国银行业高盈利的真实原因。在此基础上提出我们关于银行业未来发展的政策建议。本文总结分析关于银行盈利能力研究的相关理论,通过有代表性的盈利性指标比较了银行业与实体经济行业盈利能力的差距,对影响两者盈利能力的因素进行了分析和比较,并最终确定两者的内外部影响指标。在此基础上,通过构建计量模型实证研究得出:市场结构因素与银行盈利显著正相关,而与实体行业关系不显著;存贷款利差与银行盈利显著正相关,而与实体行业显著负相关;证券化率也存在显著的区别度。这说明,虽然经过多年的改革发展,良好的宏观经济环境和银行业自身改革提升了我国银行业的盈利水准,但造成银行业与实体经济行业利润悬殊的最主要原因还是由于行政性管制,包括市场准入限制和利率未市场化,此外还由于我国长期以间接融资为主的融资模式,这在一定程度上表明银行业利润的持续走高是以牺牲实体经济行业利润为代价的。这也在另一个层面说明,市场准入门槛越高,存贷款利率管制越重,资本市场发展越慢,银行获得的超额利润就越持久。因此,放宽市场准入限制,引导民间资本参与设立民营银行,推进利率市场化,提高直接融资比重是实现我国银行业服务于实体经济目的的必然举措。