通常股票市场被看成是一国宏观经济的“晴雨表”，但与国外成熟、完善的股票市场相比，中国股市依然属于新兴市场，在宏观经济保持持续快速增长的同时，中国股市却时常走出牛熊市更迭、甚至与宏观经济相背离的局面。之前诸多国内专家学者的研究也发现，我国股市和宏观经济的实际关系不甚明了，实证结论中两者表现出的相关性也始终处于变化之中。在这种背景下，论文主要从理论阐述和实证分析两方面对我国股票市场与宏观经济的关系进行了深入分析，并以此为基础分析了我国股票市场存在的问题，提出了发展和完善股票市场的建议。　　 论文首先对研究背景、选题意义、研究思路和研究方法、文章结构以及可能存在的创新之处进行了简单的论述；第二章对股票市场和宏观经济关系的国内外研究做了文献综述，并对股票市场与宏观经济相互影响的机制和理论模型进行了概述；第三章是实证分析部分，首先对股市和宏观经济的多个代表变量的数据进行价格平减和季节调整，然后选择1992年-2008年和1998年-2008年分别作为两个样本，运用单位根检验、格兰杰因果检验、协整检验以及建立多变量的误差修正模型，实证分析了我国股市与宏观经济之间在不同时间区间内的关系，最后通过两个样本实证结论的对比来找到两者关系的动态变化。通过实证研究发现，1998年以前我国股市不具备宏观经济“晴雨表”功能，但从1998年之后，中国股市与宏观经济之间的互动影响在逐渐加强，从短期来看，股票市场的波动已经能够提前对未来宏观经济变化作出反映了，我国股市基本可以作为宏观经济的“晴雨表”。　　 第四章主要针对实证结论分析我国股市发展中所存在的问题，并针对问题所在提出相应的建议以及需要进一步研究的地方。