我国创业板信息披露及其法律责任研究

被引量 : 0次 | 上传用户:hewanjiang1975
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
信息披露制度被视为现代证券市场的核心,发挥着解决证券发行人与公众投资者之间信息不对称难题,防范市场风险,保护投资者利益等多方面的积极作用。创业板作为现代证券市场的重要组成部分,同样需要完善的信息披露制度为其保驾护航。而且,相对于主板市场严格的上市标准,创业板市场上市门槛较低,抵御风险能力也较弱,上市公司未来发展的不确定性更强,投资者需要大量的信息以评估上市公司的经营能力、成长性、未来盈利能力等各项指标,也就对创业板信息披露的程度和质量提出了更高的要求。创业板的推出有着完善我国资本市场结构,促进高新技术产业发展,满足多元投资需求等多方面的重要意义。我国创业板市场建立一年有余,从某种意义上说,信息披露制度的完善与否直接关系到它能否持续健康发展以及能否完成它的历史使命。因此,研究我国创业板信息披露及其法律责任具有一定的理论和实践价值。在下文中,笔者以我国现有创业板相关法律法规为蓝本,按照创业板信息披露制度的逻辑体系依次探讨其含义、产生、法理基础、基本内容、监管体系、法律责任,以期对我国现有的创业板信息披露制度做一个系统的梳理,并在此基础上,提出我国创业板信息披露监管体系和法律责任体系的完善建议。本文一共分为五个章节。第一章为创业板信息披露制度概述,主要介绍了信息披露的含义、创业板信息披露制度的意义、原则以及多个创业板市场(美国NASDAQ、英国AIM、香港GEM)信息披露制度。第二章从法理学、民商法学、经济法学视角分析了创业板市场信息披露的法学理论基础,探讨了公平与效率这两个法律基本价值与信息披露制度的关系,提出了创业板信息披露制度是公平交易原则在证券市场的体现,是对投资者知情权的切实保障等观点。第三章概括了我国创业板市场信息披露的具体内容,主要分为上市发行阶段的信息披露规范和持续信息披露规范,涉及了招股说明书、上市公告书、年度报告、半年报告、季度报告、临时报告等相关文件。第四章具体阐述我国创业板市场多层次的监管体系,提出在我国证监会集中统一监管的模式下,应进一步发挥证交所一线监管、证券业协会自律监管、保荐人等中介机构协助监管的职能的建议。第五章简要分析创业板信息披露的相关法律责任,按责任性质的不同分成行政责任、刑事责任和民事责任三个部分加以论述。在法律责任体系中重点论述了民事责任的立法现状,并在此基础上提出进一步完善民事责任立法的建议,突出强调民事责任在整个创业板信息披露法律责任体系中的重要性。
其他文献
专利平行进口不仅仅是国际贸易问题,还是一个有关知识产权的问题。实践中,不同国家和地区出于自身经济利益的考虑,往往对专利平行进口采取不同的态度。学术界专利平行进口的
《简·爱》是英国文学史上里程碑式的作品 ,它所揭示的平民知识分子的反叛精神是英国文学史上的一个创举。本文从三个方面分析了简·爱追求男女平等、具有反抗精神和独立意识
2012年我国《刑事诉讼法》修改增加的非法证据排除规则实施一年多来有许多经验可以总结,也有许多问题需要认真研究,包括非法证据排除规则的价值、非法证据的范围、非法证据排
<正>2018年9月27日,一则消息震惊了军事朋友圈:美国海军陆战队的F-35B战斗机成功完成了首次实战打击任务,从位于阿拉伯海的"埃塞克斯号"两栖攻击舰起飞,向位于阿富汗战区的地
目的:探讨胸腺瘤合并重症肌无力的围手术期实施综合护理干预的效果。方法:选取笔者所在医院2015年6月-2017年1月收治的胸腺瘤合并重症肌无力行胸腺瘤切除术患者54例作为研究对
在当前全面建设小康社会的进程中,赌博活动在一些农村比较普遍存在。本文笔者结合检察机关审查批准逮捕的赌博犯罪案件,分析农村赌博犯罪状况、特点、原因,并提出相应对策。
<正>结合"十八大"报告关于经济工作的论述,谈谈我对中国经济现状与前景的基本看法。中国经济现状与目标中国经济现状是"十八大"规划未来的起点,同时也是改革开放以来,经过30
据统计,9%的住院病人在住院期间会发生院内感染(HAIs),但是30%的院内感染是可以预防的,因此如何预防院内感染是医务工作者所面临的重要问题。重点介绍预防院内感染的措施。 It is estimate
世界的石油航运业发展至今,已经积累了相当多的关于处理船舶油污染事件的经验,大多数国家都有自己制定的关于油污染损害赔偿的相关法律,并且形成了一整套的国际公约和多重的
在俄语中有些发音、书写相近但意思不同的同根词 ,这种词被称为形似词 (паронимы)。形似词是语言学研究的对象之一。在俄罗斯的语文学界对形似词存在着广义和狭义两