20世纪80年代以来,衍生金融工具的大量涌现使得缺乏相关性与及时性的历史成本计量模式为社会各界所诟病,这时公允价值会计便带着历史成本所无法比拟的优越性渐渐出现在众人的视野中,成为近年来会计发展与研究中的一个热点话题。虽然公允价值计量模式引入之初就备受争议,但只是停留在理论层面的思考和预测,并且参与者多为会计界学者。其真正被推入舆论的“风口浪尖”还要归功于2008年金融危机的爆发,金融界开始参与其中,展开了与会计界的对话。此次危机的出现给予对公允价值计量持否定态度的学者一个充分的“实践支撑”和借口。特别是拥有大量金融资产的金融机构,更是把公允价值计量当作金融危机的助推器,它们作为公允价值会计的“受害者”频频指责其会增加金融市场的不稳定因素从而呼吁停止使用公允价值计量。对此是非之争,国际上都给予了高度关注。其中,对公允价值的责难多集中于其“顺周期效应”特性方面：笼统地讲就是经济低迷时公允价值加重了其低迷程度,经济高涨时公允价值夸大了其繁荣程度,那么实际上公允价值对经济周期是否存在助推性呢?有鉴于此,笔者认为探讨公允价值与经济周期的相关性是研究公允价值在经济领域应用的必要前提,本文拟从理论和实证两个层面来研究公允价值计量带来的损益变动是否与经济的发展态势相一致、是否存在相关性以及影响是否具有显著性等问题。具体可以分为两条线路：1、理论层面这条线介绍了公允价值计量的基本属性和次贷危机爆发的直接诱因,并从次贷危机对公允价值的责难入手,研究两者之间是否具有真正的影响效应；2、实证层面这条线将不能量化的公允价值变动转化为受其影响较直接的两个财务指标每股收益和每股净资产的变动情况,然后分析其与国内生产总值的相关性。本文研究结果表明：公允价值计量立足现时时点反映了报告主体的真实财务状况,更能满足管理层的信息需求,因而披露的会计信息具有更高的相关性和可靠性,金融机构对公允价值的指责缺乏合理依据；引入公允价值计量模式后的企业相关财务指标并不会随经济状况的好坏而发生巨大波动,从而洗去了公允价值会计作为次贷危机替罪羊的不白之冤。此外,公允价值作为金融工具的计量属性,早已超出了会计范畴,其与资本市场的高度关联性也需要金融界认识到其存在的价值和意义,从这个层面来讲,是次贷危机将具有跨领域特质的公允价值普及到金融界。同时本文也想借此争议,使更多的人通过反思能够全面了解公允价值计量属性,认识到公允价值计量只是更好地还原了经济发展的真实性而非导致顺周期效应的元凶,进而为合理利用会计工具使之更好地服务于经济发展提出参考性建议。