本文实证研究了我国商业银行资本充足率变化与银行承担风险变化的关系。本文运用了两阶段最小二乘法，借鉴Shrieves和Dahl(1992)提出的，由吴栋，周建平(2006)引入国内并进行修正的局部联立方程组对我国16家商业银行2006-2011年的面板数据进行了回归分析。结果表明，商业银行在达到一定风险的情况下，风险水平的进一步提高会促使其增加资本充足水平。但是对于我国商业银行来说，银行充足水平的提高对于银行风险的降低并不具有显著的作用，因此，光靠着发行股票等方式提高银行的资本充足水平并不足以降低银行的风险从而增强其稳定性。所以，本文除了对实证结果进行解释之外，还建议除了资本充足率的监管，应当通过强化银行信息披露，警惕资本套利行为，提高监管力度和银行管理层风险管理水平以及建立显性保险制度等方式，进一步抑制银行盲目追求风险的行为。