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2007年以来，为应对全球性金融危机，国家加强财政政策和货币政策的相互配合，宏观调控由从紧逐步转向宽松，通过强力措施来拉动内需，刺激经济增长。中部欠发达地区银行业在这轮宏观调控转向中受到怎样的影响，贯彻宏观调控政策效果如何，人民银行常德市中支课题组进行了深入走访调研。
一、宏观调控背景下中部地区经济发展及银行机构经营特点
中部地区经济受宏观政策影响，2007-2009年经历了高速发展、减慢回调、逐步复苏的过程，总体经济实现了V型反转。实施促进中部地区崛起的战略决策以来，中部六省呈现出经济持续快速增长，中部地区生产总值年均增长13.2%，中部省份引纳东部地区企业每年以10%以上速度递增，外向型经济特征相对不明显，全球金融危机带来的影响不甚严重，经济没有出现明显滑坡。
与经济高位运行相适应的是中部地区银行业同样高位运行。以湖南常德市为例，银行业呈现出如下特点：
1、存贷增长提速化。一是存款再创新高。2009年末，常德市金融机构本外币各项存款余额792.1亿元，比2007年初增加326.9亿元，增长70.27%；二是贷款增势迅猛。从各年度来看，增幅变化比较明显。2007年，宏观调控目标以防通胀为主，银行机构放贷能力受到制约，年末贷款余额同比增长10%左右。2008年上半年，贷款增速依旧比较缓慢，下半年开始提速，年末贷款余额实际增加45.7亿（含农行和农发行剥离贷款31亿），增长14.8%；2009年贷款放量增长，全年新增贷款82.06亿元、增长28.73%。
2、贷款期限长期化。受宏观政策影响，常德市银行机构信贷资产主要投向在基础产业、公共服务领域，呈现贷款期限长期化趋势。2009年末，全市金融机构中长期贷款余额163.7亿元，中长期贷款占贷款余额的40.5%，比2007年提高6.67个百分点。
3、资产质量趋优化。2007-2009年，全市银行机构不良贷款总额和占比呈逐步下降趋势。2009年末，全市金融机构不良贷款余额80.0亿元，不良贷款率19.8%，比2008年下降了6.7个百分点，其中农发行、农行、中行和农村信用社实现了不良贷款的“双降”。
4、经营效益扩大化。近年来，银行业机构利润逐年增长，经营质效进一步提升。2009年，全市金融机构均实现盈利，账面整体盈利达10.7亿元，比2006年增盈7.1亿元，年均增幅达44.15%。随着银行经营状况日趋良好，商业银行股改逐步深入，常德银行业税收也在不断攀升，2009年总额占地方税收收入达到的3.9%。
二、银行业发展应关注的问题
（一）两大认识误区──“急水快流”式的规模扩张掩盖信贷风险
常德市银行机构信贷资产2009年末达到404.2亿元，比上年增长25.49%，不良贷款率大大降低。由于存在认识误区，新增贷款风险被掩盖。
一是“政府背景”误区。2009年常德市共有地方政府融资平台21家，市本级融资总额达到105.8亿元（含异地贷款），其中本地银行机构投入32.68亿元。政府融资平台大多以市财政兜底作为担保，银行机构对这些有政府背景的贷款非常热心，认为还款来源主要是城市建设税和土地增值收益，基本上没有风险。以近几年常德市市级城市建设税平均增速12.03%测算，未来4年城市建设税收入总额约68.34亿元，而融资平台还本息款达72.95亿元，尚有4.61亿资金缺口，考虑到城建支出，还款压力更大，银行业所投入的巨额资金存在较大风险隐患。
二是“楼市恒涨”误区。2007-2009年，常德市银行机构房地产贷款分别为45.3亿元、56.1亿元、72.0亿元，呈逐年上升趋势，在贷款总额中分别占14.68%、17.41%、22.34%，贷款进入楼市似乎成了银行盈利的坦途。2009年上半年，房地产行业高位回落趋势显现，市城区房地产开发投资总额8.8亿元，同比下降2.2%，新投放商品住宅面积38.55万平方米，同比下降23.05%，虽然商品房价格未松动，但已经出现楼盘滞销、资金回笼困难等问题。如果未来两年房地产出现深幅调整，房地产企业信用风险将进一步加大，住房按揭贷款违约风险也可能加速上升，出现银行贷款抵押物贬值，对银行机构信贷资产造成大的风险。
（二）三个突出矛盾──“避贫趋富”式的物本经营影响调控效果
1、信贷投放垒大户问题突出。据对常德市四家国有商业银行、农业发展银行和农村信用社6家金融机构的调查，除农村信用社外，其他5家金融机构的最大十户企业贷款新增额占该行新增总额的比例均达到68%以上，农发行和中行甚至超过了100%，贷款集中度非常高。如2007-2009年中国银行常德市分行前十位贷款大户贷款额分别为5.07亿元、4.56亿元、7.1亿元，占贷款新增总额的78.3%、103.7%、141.7%。
2、中小企业资金饥渴问题突出。2007年来，按照国家信贷政策和产业政策，常德市金融机构对中小企业贷款增额有所提高，但由于中小企业自身抵御风险能力较差，金融危机对中小企业不利影响更严重，银行机构对中小企业的贷款还是比较谨慎。据常德中支专项统计报表显示，2007-2009年新增中小企业贷款分别为5.3亿元、6.1亿元、7.8亿元，仅占当年企业贷款新增额的34.7%、29.5%、31.8%。
3、农村经济发展贫血问题突出。尽管国家不断出台加强涉农信贷服务和鼓励金融机构开展农村信贷创新的有关政策，但因受行业经营范围和目标定位不同的影响，国有商业银行支持“三农”力度还不够。2009年新增农业贷款16.3亿元，占全部贷款新增额的22.6%，占比同比下降52.4个百分点。特别是邮储银行和中国银行，县域新增贷款出现了负增长，新增存贷比分别为-1.30%、-1.13%。
（三）四个不利因素──“内外夹击”式的多重桎梏限制经营发展
经营管理上的不利因素限制了银行机构进一步做大做强，削弱了支持地方经济发展能力。
1、中间业务发展不尽人意。经营收入来源相对单一。常德市银行机构营业收入主要依赖于信贷收益，信贷资产利息收入占比很高。银行中间业务营业收入中占比并未显著提高。各银行机构之间发展水平不一、占比高的如中国银行已接近40%，而农村信用社、农发行的中间业务占比几乎可以“忽略不计”，中间业务整体发展还不尽如人意。
2、资产负债结构制约盈利。2007年至2009年，常德市银行机构贷存比分别为60.55%、52.46%、51.03%，下滑趋势明显，创历史新低。随着贷款利率下调，贷款规模增长速度的下滑，拉低了商业银行的利息收入规模。对于数量庞大的存款出向，金融机构一般情况下只得选择上存省级行，赚取微薄利差。据测算，仅考虑贷存比下降因素，常德市银行机构2009年比2007年少收利息1.7亿元。
3、利率调整减少边际收益。一是存贷款利差率收窄影响。2008年9月16日，人民银行单边下调贷款基准利率。据测算，常德市银行机构由于不对称降息每年就要相应少收益8000万元，或要多放12亿元贷款才能弥补收益；二是利率政策执行时间上的差异影响。定期存款的利率是由存入日的挂牌利率决定的。2008年人民银行5次降息将一年期存款利率从4.14%下调至2.25%。对存量存款来说，1.89%降息利差银行机构必须如数支出。同时，存量贷款利率则是降息后按合同约定调整的，一般采取按季调整的方式。随着央行把一年期贷款基准利率逐步从7.47%下调至5.31%，减少了2.16%的息差。据测算，2008年下半年利率政策变动，按存款规模614亿元、存款到期均衡分配计，常德市银行机构隐性增加存款利息支出1.7亿元，减少贷款收益2.1亿元。
4、政策变化难减税收负担。从常德市银行业实际缴税额（不含总行统一缴纳的企业所得税）来看，2007-2009年年均增长近20%。银行业实际税负率分别为44.4%、47.1%、46.3%，税收负担偏高。承担服务“三农”主力军的农村信用社，在改革为一级法人统一核算后，税收标准却就高不就低。改革前对城镇、乡村房屋按不同税率征收房产税，改革后则不分城镇、乡村，按城镇标准征收。对农村信用社从2010年起开始缴纳企业所得税，足额征收营业税，对历年亏损未完全消化、内部治理结构有待改善等问题的农村信用社来说，后续发展压力相当大。
三、对策与建议
（一）审慎制定宏观政策，促进经济协调发展。一是实行货币政策差异化。制定政策时不搞一刀切，根据市场状况、区域状况以及行业特点考虑。对技术密集型、拥有知识产权的民族产业和中小企业审慎使用紧缩性货币政策；二是加大政策扶持力度。调整银行业营业税税基，按营业净额（存贷正利差）计征营业税。适当延长对信用社的税收的优惠政策，助推其彻底走出困境。
（二）服从宏观调控大局，不断优化贷款投向。一是加大以创造需求为目标的项目投入，地方银行机构要加大对国家有关国计民生的重大项目投资；二是要严格审查高能耗、高污染行业新增贷款的投放，压缩进出口敏感性行业、“双高”行业及产能过剩，避免盲目卷入地方政府不合国家产业政策的项目；三是要加强对当地中小企业、高科技企业、绿色环保企业的支持力度，帮助这部分企业成长，为地方经济转变增长方式、调整和优化产业结构提供更有力的支持。
（三）强化资产风险防范，切实化解风险隐患。一是加强地方政府融资平台风险管理。银行机构应加强贷前审核，将平台风险关口前移。加强贷后管理，密切关注信贷资金使用情况。强化信息采集，建立针对地方政府融资平台信贷资金的监管机制；二是促进房地产贷款规范管理。严格执行国家房地产贷款政策，密切关注房地产贷款的风险，降低潜在的坏账风险，为房地产业降温起到更加积极的推动作用。
（四）优化银行收入结构，增强持续发展能力。一是控制过快扩张，合理配置资产。有针对性地调整信贷业务的行业结构，提高生息资产占比和生息资产中高收益资产的占比；二是大力发展中间业务，如结算业务、银行卡业务、电子银行业务和黄金业务等理财产品；三是拓展新兴业务，积极进行业务转型、结构调整，开发混合资本工具、短期融资券、企业债券等高收益品种，分散自身风险。
（作者单位：中国人民银行常德市中心支行）
一、宏观调控背景下中部地区经济发展及银行机构经营特点
中部地区经济受宏观政策影响，2007-2009年经历了高速发展、减慢回调、逐步复苏的过程，总体经济实现了V型反转。实施促进中部地区崛起的战略决策以来，中部六省呈现出经济持续快速增长，中部地区生产总值年均增长13.2%，中部省份引纳东部地区企业每年以10%以上速度递增，外向型经济特征相对不明显，全球金融危机带来的影响不甚严重，经济没有出现明显滑坡。
与经济高位运行相适应的是中部地区银行业同样高位运行。以湖南常德市为例，银行业呈现出如下特点：
1、存贷增长提速化。一是存款再创新高。2009年末，常德市金融机构本外币各项存款余额792.1亿元，比2007年初增加326.9亿元，增长70.27%；二是贷款增势迅猛。从各年度来看，增幅变化比较明显。2007年，宏观调控目标以防通胀为主，银行机构放贷能力受到制约，年末贷款余额同比增长10%左右。2008年上半年，贷款增速依旧比较缓慢，下半年开始提速，年末贷款余额实际增加45.7亿（含农行和农发行剥离贷款31亿），增长14.8%；2009年贷款放量增长，全年新增贷款82.06亿元、增长28.73%。
2、贷款期限长期化。受宏观政策影响，常德市银行机构信贷资产主要投向在基础产业、公共服务领域，呈现贷款期限长期化趋势。2009年末，全市金融机构中长期贷款余额163.7亿元，中长期贷款占贷款余额的40.5%，比2007年提高6.67个百分点。
3、资产质量趋优化。2007-2009年，全市银行机构不良贷款总额和占比呈逐步下降趋势。2009年末，全市金融机构不良贷款余额80.0亿元，不良贷款率19.8%，比2008年下降了6.7个百分点，其中农发行、农行、中行和农村信用社实现了不良贷款的“双降”。
4、经营效益扩大化。近年来，银行业机构利润逐年增长，经营质效进一步提升。2009年，全市金融机构均实现盈利，账面整体盈利达10.7亿元，比2006年增盈7.1亿元，年均增幅达44.15%。随着银行经营状况日趋良好，商业银行股改逐步深入，常德银行业税收也在不断攀升，2009年总额占地方税收收入达到的3.9%。
二、银行业发展应关注的问题
（一）两大认识误区──“急水快流”式的规模扩张掩盖信贷风险
常德市银行机构信贷资产2009年末达到404.2亿元，比上年增长25.49%，不良贷款率大大降低。由于存在认识误区，新增贷款风险被掩盖。
一是“政府背景”误区。2009年常德市共有地方政府融资平台21家，市本级融资总额达到105.8亿元（含异地贷款），其中本地银行机构投入32.68亿元。政府融资平台大多以市财政兜底作为担保，银行机构对这些有政府背景的贷款非常热心，认为还款来源主要是城市建设税和土地增值收益，基本上没有风险。以近几年常德市市级城市建设税平均增速12.03%测算，未来4年城市建设税收入总额约68.34亿元，而融资平台还本息款达72.95亿元，尚有4.61亿资金缺口，考虑到城建支出，还款压力更大，银行业所投入的巨额资金存在较大风险隐患。
二是“楼市恒涨”误区。2007-2009年，常德市银行机构房地产贷款分别为45.3亿元、56.1亿元、72.0亿元，呈逐年上升趋势，在贷款总额中分别占14.68%、17.41%、22.34%，贷款进入楼市似乎成了银行盈利的坦途。2009年上半年，房地产行业高位回落趋势显现，市城区房地产开发投资总额8.8亿元，同比下降2.2%，新投放商品住宅面积38.55万平方米，同比下降23.05%，虽然商品房价格未松动，但已经出现楼盘滞销、资金回笼困难等问题。如果未来两年房地产出现深幅调整，房地产企业信用风险将进一步加大，住房按揭贷款违约风险也可能加速上升，出现银行贷款抵押物贬值，对银行机构信贷资产造成大的风险。
（二）三个突出矛盾──“避贫趋富”式的物本经营影响调控效果
1、信贷投放垒大户问题突出。据对常德市四家国有商业银行、农业发展银行和农村信用社6家金融机构的调查，除农村信用社外，其他5家金融机构的最大十户企业贷款新增额占该行新增总额的比例均达到68%以上，农发行和中行甚至超过了100%，贷款集中度非常高。如2007-2009年中国银行常德市分行前十位贷款大户贷款额分别为5.07亿元、4.56亿元、7.1亿元，占贷款新增总额的78.3%、103.7%、141.7%。
2、中小企业资金饥渴问题突出。2007年来，按照国家信贷政策和产业政策，常德市金融机构对中小企业贷款增额有所提高，但由于中小企业自身抵御风险能力较差，金融危机对中小企业不利影响更严重，银行机构对中小企业的贷款还是比较谨慎。据常德中支专项统计报表显示，2007-2009年新增中小企业贷款分别为5.3亿元、6.1亿元、7.8亿元，仅占当年企业贷款新增额的34.7%、29.5%、31.8%。
3、农村经济发展贫血问题突出。尽管国家不断出台加强涉农信贷服务和鼓励金融机构开展农村信贷创新的有关政策，但因受行业经营范围和目标定位不同的影响，国有商业银行支持“三农”力度还不够。2009年新增农业贷款16.3亿元，占全部贷款新增额的22.6%，占比同比下降52.4个百分点。特别是邮储银行和中国银行，县域新增贷款出现了负增长，新增存贷比分别为-1.30%、-1.13%。
（三）四个不利因素──“内外夹击”式的多重桎梏限制经营发展
经营管理上的不利因素限制了银行机构进一步做大做强，削弱了支持地方经济发展能力。
1、中间业务发展不尽人意。经营收入来源相对单一。常德市银行机构营业收入主要依赖于信贷收益，信贷资产利息收入占比很高。银行中间业务营业收入中占比并未显著提高。各银行机构之间发展水平不一、占比高的如中国银行已接近40%，而农村信用社、农发行的中间业务占比几乎可以“忽略不计”，中间业务整体发展还不尽如人意。
2、资产负债结构制约盈利。2007年至2009年，常德市银行机构贷存比分别为60.55%、52.46%、51.03%，下滑趋势明显，创历史新低。随着贷款利率下调，贷款规模增长速度的下滑，拉低了商业银行的利息收入规模。对于数量庞大的存款出向，金融机构一般情况下只得选择上存省级行，赚取微薄利差。据测算，仅考虑贷存比下降因素，常德市银行机构2009年比2007年少收利息1.7亿元。
3、利率调整减少边际收益。一是存贷款利差率收窄影响。2008年9月16日，人民银行单边下调贷款基准利率。据测算，常德市银行机构由于不对称降息每年就要相应少收益8000万元，或要多放12亿元贷款才能弥补收益；二是利率政策执行时间上的差异影响。定期存款的利率是由存入日的挂牌利率决定的。2008年人民银行5次降息将一年期存款利率从4.14%下调至2.25%。对存量存款来说，1.89%降息利差银行机构必须如数支出。同时，存量贷款利率则是降息后按合同约定调整的，一般采取按季调整的方式。随着央行把一年期贷款基准利率逐步从7.47%下调至5.31%，减少了2.16%的息差。据测算，2008年下半年利率政策变动，按存款规模614亿元、存款到期均衡分配计，常德市银行机构隐性增加存款利息支出1.7亿元，减少贷款收益2.1亿元。
4、政策变化难减税收负担。从常德市银行业实际缴税额（不含总行统一缴纳的企业所得税）来看，2007-2009年年均增长近20%。银行业实际税负率分别为44.4%、47.1%、46.3%，税收负担偏高。承担服务“三农”主力军的农村信用社，在改革为一级法人统一核算后，税收标准却就高不就低。改革前对城镇、乡村房屋按不同税率征收房产税，改革后则不分城镇、乡村，按城镇标准征收。对农村信用社从2010年起开始缴纳企业所得税，足额征收营业税，对历年亏损未完全消化、内部治理结构有待改善等问题的农村信用社来说，后续发展压力相当大。
三、对策与建议
（一）审慎制定宏观政策，促进经济协调发展。一是实行货币政策差异化。制定政策时不搞一刀切，根据市场状况、区域状况以及行业特点考虑。对技术密集型、拥有知识产权的民族产业和中小企业审慎使用紧缩性货币政策；二是加大政策扶持力度。调整银行业营业税税基，按营业净额（存贷正利差）计征营业税。适当延长对信用社的税收的优惠政策，助推其彻底走出困境。
（二）服从宏观调控大局，不断优化贷款投向。一是加大以创造需求为目标的项目投入，地方银行机构要加大对国家有关国计民生的重大项目投资；二是要严格审查高能耗、高污染行业新增贷款的投放，压缩进出口敏感性行业、“双高”行业及产能过剩，避免盲目卷入地方政府不合国家产业政策的项目；三是要加强对当地中小企业、高科技企业、绿色环保企业的支持力度，帮助这部分企业成长，为地方经济转变增长方式、调整和优化产业结构提供更有力的支持。
（三）强化资产风险防范，切实化解风险隐患。一是加强地方政府融资平台风险管理。银行机构应加强贷前审核，将平台风险关口前移。加强贷后管理，密切关注信贷资金使用情况。强化信息采集，建立针对地方政府融资平台信贷资金的监管机制；二是促进房地产贷款规范管理。严格执行国家房地产贷款政策，密切关注房地产贷款的风险，降低潜在的坏账风险，为房地产业降温起到更加积极的推动作用。
（四）优化银行收入结构，增强持续发展能力。一是控制过快扩张，合理配置资产。有针对性地调整信贷业务的行业结构，提高生息资产占比和生息资产中高收益资产的占比；二是大力发展中间业务，如结算业务、银行卡业务、电子银行业务和黄金业务等理财产品；三是拓展新兴业务，积极进行业务转型、结构调整，开发混合资本工具、短期融资券、企业债券等高收益品种，分散自身风险。
（作者单位：中国人民银行常德市中心支行）