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通过利用FIEGARCH模型和FIGARCH模型实证分析了上交所的铝、铜、燃料油和天胶四种期货品种波动率的长记忆性和杠杆效应。结论显示，所有期货品种的价格波动率均存在显著的长期记忆性，沪铜期货的价格波动率不存在非对称性，其余三个期货品种均存在对正负干扰反应的非对称性，即价格对同等程度的利好消息反应更为强烈，因此FIEGARCH模型比FIGARCH模型具有更好的模拟效果。