投资机会决策中分数布朗运动理论

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根据现代期权理论将投资决策机会视作一种期权,当投资价值(V)和初始支出(C)是随时间变化的维纳过程时,根据Black-Scholes公式给出投资机会的定价模型.当V和C是H(H≠1/2)指数的分数布朗运动时,则Ito微分方程形式将改变,Black-Scholes公式失效.讨论了H指数对投资决策的影响,给出此时根据H指数的投资决策的步骤和策略.
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