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日前，一则新闻消息显示，天津市宝坻区现有规模以上中小型企业230家，急需金融部门资金支持的达80家，现有规模以上在建项目140个，需贷款投入建设的就达55个，可见拓展对中小企业的信贷服务已经成为金融部门支持地区经济发展的当务之急。从上述现象出发，本文对金融部门拓展中小企业信贷服务的可行性进行了研究分析。
一、中小企业难以得到银行支持的原因
1.投入的低成本与产出的高回报率，使银行不愿受理中小企业信贷业务。对于银行来说，在相同条件下，选择大客户相对于选择中小客户而言，具有相对降低成本投入、降低风险管理难度而获得高收益的好处。以发放1笔2000万元于1笔20万元的对公贷款为例，它们的贷前调查、贷时审查的手续是完全相同的，也就是说贷款时投入的劳动力成本是相同或相差不大的，但所取得的直接收益（利息收入）却相差约99倍。同时，它们的贷后管理成本也存在着明显的差异。因为企业的抗风险能力与经营规模密切相关，较之大客户而言，小客户的市场发展存在更多的不确定性。而在信贷人员素质相同的情况下，管理1个2000万元的贷款户与管理100个20万元的贷款户，所需要的人力资源是有很大差距的，因此在人员不足、好的信贷人员供不应求的情况下，银行更愿意集中精力去发展几个大户，以取得现实的收益，而不是分散人力去做小客户生意。
2.信息采集渠道的软硬程度不同，使上级管理行不愿受理小中企业信贷服务。大企业由于具有比较健全和规范的财务管理体系，各种管理信息直接透明，便于收集和采寻，所以便于银行根据财务报表分析进行信用打分，及时明确大企业贷款的可行性。而中小企业和个体工商户由于财务管理不规范，缺乏正规的财务报表，甚至没有财务报表，使银行不能利用资产负债表等财务数据来对其进行贷款可靠性分析，因此，对他们采取的授信方式应该是以关系等软信息为基础进行的，信息的准确性要依赖于信息收集人的综合素质、业务能力和知识水平，不确定性风险和道德风险较大。
3.管理权责的非对称性，影响基层银行开展中小企业信贷服务的积极性。据了解，由于受资产质量、信贷环境等因素影响，一些落后地区的二级分行，除了100%保证金承兑汇票签发及低风险质押贷款等业务外，其他贷款权限已大都上收到省分行或地区管理审批中心管理。由于省行（或划片地区信贷审批中心）面对的是全省（或全地区）这样的一个大的层面，1000萬元以下的小项目贷款一般是不被重视的。贷款放与不放的权力是由上级管理部门说了算的，但具体的管理和清收责任却要起基层行和信贷管理人员来承担，这种权责的不对称性，严重影响基层银行的放贷积极性，也影响了中小企业信贷服务工作的开展。
4.中小企业经营管理落后，经营风险和市场淘汰率较高，使银行产生了对中小企业的慎贷心理。据调查，有些小企业生产因不谙市场形势变化，企业经营经常大起大落。而偏远地区基层银行面临的小企业大多数粗放经营，经营管理一般，技术设备落后，资金实力和应变能力不强，有的企业管理者连企业自身的资金占用情况、贷款情况、欠息情况都不清楚，因此，在“稳健经营”已成为当前商业银行经营信条的情况下，商业银行宁可支持资信度高的“大行业、大企业”，也不愿增加中小企业信贷投入。
二、银行大企业大客户策略存在风险隐患
1.贷款集中度和行业集中度风险飓然上升。大企业客户策略，往往形成这样的一种普遍现象，即如果一家企业是的，所有的银行都会找上门去主动要求给他贷款，从而容易造成一定程度上的贷款投放集中。而贷款集中投放问题一旦形成，就很难破解。所以大客户市场营销中就出现了企业贷款到期，银行比企业还着急的现象：银行帮着企业用新贷款还旧贷款，帮着企业办理贷款展期和票据承兑等。因此，一些大客户企业在有资金需求时，总是尽量先把银行的资金套进来以后再说。而银行在投入一笔贷款后，为了保持新放贷款的风险状态，就不得不接着继续增加对这些企业的资金投放，从而被企业牵着鼻子走，结果加大了企业将市场风险向商业银行转嫁的隐患，加大了风险。
2.银行向大企业放款的谈判筹码很小，大客户营销容易使金融机构成为企业经营风险的最后承担者。银行在做出一项信贷决策之前，需要就客户的行业情况、信用状况、还款能力、保证方式等风险点与银行可能取得的相关收益进行综合权衡，设定相应的授信条件并签署《借款合同》等有关契约；信贷资金投放之后，银行则需要根据契约执行情况来判断风险并采取相应措施。在当前激烈的市场大客户竞争面前，经常出现大客户企业拿着一家银行允诺的授信条件或者协议样本到另外一家银行“砍价”的情况。结果往往是强化了大客户的市场主动地位和银行对大客户的竞争，加大了银企关系的复杂程度。
3.贷款银行容易成为大企业的“影子股东”。银行对大客户企业发放大额贷款后，更加大其对某一个或几个大客户的依赖，形成一种贷款发放后的共生关系而非简单的信贷关系。通俗地讲，这时的金融机构更像一个“影子股东”，发现贷款或企业经营出现问题时往往顾虑重重，既不情愿、事实上也很难当机立断，做到全身而退。
4.加大了银行贷后管理的难度。对于大客户的残酷争夺，客观上降低了大客户企业获取银行信用支持门槛的成本，而贷款银行因缺乏对这块信贷资产的可靠把握而加大了风险。我在写作调查中了解到这样一个现实问题：一些大企业贷款往往很热衷于跑上级部门，贷款往往是带着笼头下来的，却需要基层行进行信贷管理。由于款项不是基层发放的，企业往往很不愿意接受基层行信贷人员的信贷管理检查，基层银行也很难得到企业的真实信息，加大贷后管理难度。
三、加大对中小企业贷款服务是银行避险与展业、中小企业寻求资金支持发展的当务之急
1.强化中小企业信贷服务，是银行规避风险、完善风险管理的需要。据统计，目前我国银行对亿元以上大客户的放贷额占有率与其相应的客户占有率严重失衡，银行的贷款集中度、行业集中度风险日益突出。银行贷款不断向大客户和某些行业集中，导致贷款信用风险高度集中，形成巨大的潜在和实际损失。向大企业发放贷款，如果有一笔发生损失，银行一年来就可能白忙活。而与之形成对照的是，小企业数目多，向他们放贷的银行风险是分散的，从根本上说，贷款风险并不大。大力发展中小企业贷款，不仅可以积极调整信贷结构，有效降低银行信贷集中度，适当分散贷款风险，促进银行完善风险管理理念和制度；而且将有力地推动银行在风险管理机制、制度以及技术方法上的一系列创新建设，提升银行风险管理能力，满足银行发展和整体风险控制要求。
2.强化中小企业信贷服务，是银行适应业务发展战略调整的需要。应该看到，我国银行业还没有完全摆脱粗放式的经营，突出表现在银行仍然高度依靠赚取息差收入的“高风险、高耗能”型增长方式，以及贷款向大客户的集中，银行越来越脱离了广大小企业特别是微小企业，成为大企业的私人银行，经营发展严重失调。积极开展中小企业金融服务，可以改变银行傍大款、垒大户、过独木桥的经营发展思路，促进银行积极调整信贷结构，大力发展多元化金融服务，可以进一步推动银行开展一系列的金融产品和服务创新，增强银行盈利能力和抗风险能力。
3.中小企业发展急需银行提供有效的信贷支持。改革开放以来，我国中小企业发展十分迅速，已经成为我国市场经济的重要组成部分。小企业成长空间广阔，金融需求丰富，贷款总量需求巨大。但目前中小企业贷款仅占全国主要金融机构各项贷款的六分之一左右，这距离中小企业贷款的实际需求还有很大空间。加之我国的中小企业主要以私营、个体等非公有制经济组织形式为主，企业产权清晰，信用自我约束力强，自我发展愿望强烈，对银行金融服务需求巨大。只要银行转变思想，更新观念，模式对路，方法得当，积极开发和创新适应中小企业需求的产品和服务，并有效控制风险，开展中小企业贷款是完全可以大有作为的。
四、政、银、企三方携手，共同打造社会、企业、银行“三赢”局面
中小企业是市场繁荣的基础，是国民经济发展的关键。发展好中小企业信贷业务，需要政、银、企三方齐心协力，通力合作才能做好。
1.商业银行要在拓展中小企业信贷服务中做好以下工作。一是正确处理好支持国有大型企业与支持中小企业的关系，适当扩大基层银行的信贷规模和放款权限。二是以分类管理，分账核算、商业化运作为原则，积极拓展中小企业信贷服务范围。三是构建合理的中小企业贷款发放与管理激励约束机制。四是加强中小企业贷款人员队伍建设和专业培训，建立和完善适应中小企业贷款服务特点的贷款经营模式和风险管理模式。建立专门为中小企业贷款服务的人员队伍。同时，各银行应深入分析中小企业经营特点和规律性，积极探索建立中小企业贷款审核、风险定价、授权授信、担保方式和激励约束等方面的贷款经营管理机制，建立一套行之有效的贷款风险识别、计量、评价和化解处置机制。
2.银监会和人民银行要做好如下工作。一是要尽快研究制定对中小企业贷款风险监管的相关政策、制度和方法，抓好中小企业貸款培训工作。二是要设法改善基层金融机构对中小企业增贷的服务环境建设。尽快完善信贷咨询服务体系，详细了解企业经营状况、信誉等级等确保银行贷款的安全；人民银行要进一步加强账户管理，为银行提供企业相关开户情况，确保银行债权完整。积极与政府有关部门协商，由政府部门提报拟重点支持的当地好的中小企业或产品，通过召开银企座谈会等形式，把这些项目或产品向金融机构推荐，使金融机构加深对当地经济的了解；要定期汇总恶意逃废债企业名单向社会公布，并严格执行“三不一禁止”规定，做实做细金融诚信环境建设和打击恶意逃废金融债务工作。
3.中小企业应进一步强化内部管理，强化诚信观念，增强支付和偿债能力，以适应现代经济发展的需要。一是要监督企业自身严格执行国家会计、财务方面的法律法规，认真编制资产负债表、损益表和资金流量表，如实反映企业盈亏情况，以便管理部门根据不同情况实施不同的调整方案。二是要充分发挥自身管理会计职能，通过资金流量分析、监控以及其他各种辅助管理手段，降低采购和销售成本，减少财务管理等项费用支出，提高单位资金的使用效益。三是要进一步强化现代企业制度建立，建立诚信观念，打造诚信环境，提高自身信誉度，以增强对银行贷款的吸引力。
4.政府部门要做好银行增贷的社会环境建设。一是要根除地方保护主义，切实解决银企借贷官司执行难问题。二是要建立健全中小企业信贷担保组织机构，切实解决中小企业贷款担保难问题。三是要采取联合行动、实地验证的办法，协助工商部门对企业一企多照等现象进行彻底清理，以根除企业逃债废债，多头套贷等行为的根源。四是要将银行的资产质量与政府部门的领导业绩考核挂钩，以增强地方政府领导的金融意识。五是进一步完善法律法规制度建设，强化社会监督。六是要为中小企业直接上市融资等活动作出安排，必要时，可由政府出面担保，发行企业债券或地方政府债券，帮助中小企业解决融资难问题。
参考文献:
[1]保罗·萨缪尔森威廉·诺德豪斯:经济学[M].北京:华夏出版社，2001
[2]斯蒂芬A·罗斯:公司理财[M].北京:机械工业出版社，2003
[3]吴晓求:现代金融理论探索与中国实践[C].北京:中国人民大学出版社，2003
[4]李德等:“中国防范和化解金融风险的中长期策略”，《金融热点问题》，经济科学出版社，1999
[5]中国人民银行研究局课题组.中国中小企业金融制度调查[J].金融与保险， 2004
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一、中小企业难以得到银行支持的原因
1.投入的低成本与产出的高回报率，使银行不愿受理中小企业信贷业务。对于银行来说，在相同条件下，选择大客户相对于选择中小客户而言，具有相对降低成本投入、降低风险管理难度而获得高收益的好处。以发放1笔2000万元于1笔20万元的对公贷款为例，它们的贷前调查、贷时审查的手续是完全相同的，也就是说贷款时投入的劳动力成本是相同或相差不大的，但所取得的直接收益（利息收入）却相差约99倍。同时，它们的贷后管理成本也存在着明显的差异。因为企业的抗风险能力与经营规模密切相关，较之大客户而言，小客户的市场发展存在更多的不确定性。而在信贷人员素质相同的情况下，管理1个2000万元的贷款户与管理100个20万元的贷款户，所需要的人力资源是有很大差距的，因此在人员不足、好的信贷人员供不应求的情况下，银行更愿意集中精力去发展几个大户，以取得现实的收益，而不是分散人力去做小客户生意。
2.信息采集渠道的软硬程度不同，使上级管理行不愿受理小中企业信贷服务。大企业由于具有比较健全和规范的财务管理体系，各种管理信息直接透明，便于收集和采寻，所以便于银行根据财务报表分析进行信用打分，及时明确大企业贷款的可行性。而中小企业和个体工商户由于财务管理不规范，缺乏正规的财务报表，甚至没有财务报表，使银行不能利用资产负债表等财务数据来对其进行贷款可靠性分析，因此，对他们采取的授信方式应该是以关系等软信息为基础进行的，信息的准确性要依赖于信息收集人的综合素质、业务能力和知识水平，不确定性风险和道德风险较大。
3.管理权责的非对称性，影响基层银行开展中小企业信贷服务的积极性。据了解，由于受资产质量、信贷环境等因素影响，一些落后地区的二级分行，除了100%保证金承兑汇票签发及低风险质押贷款等业务外，其他贷款权限已大都上收到省分行或地区管理审批中心管理。由于省行（或划片地区信贷审批中心）面对的是全省（或全地区）这样的一个大的层面，1000萬元以下的小项目贷款一般是不被重视的。贷款放与不放的权力是由上级管理部门说了算的，但具体的管理和清收责任却要起基层行和信贷管理人员来承担，这种权责的不对称性，严重影响基层银行的放贷积极性，也影响了中小企业信贷服务工作的开展。
4.中小企业经营管理落后，经营风险和市场淘汰率较高，使银行产生了对中小企业的慎贷心理。据调查，有些小企业生产因不谙市场形势变化，企业经营经常大起大落。而偏远地区基层银行面临的小企业大多数粗放经营，经营管理一般，技术设备落后，资金实力和应变能力不强，有的企业管理者连企业自身的资金占用情况、贷款情况、欠息情况都不清楚，因此，在“稳健经营”已成为当前商业银行经营信条的情况下，商业银行宁可支持资信度高的“大行业、大企业”，也不愿增加中小企业信贷投入。
二、银行大企业大客户策略存在风险隐患
1.贷款集中度和行业集中度风险飓然上升。大企业客户策略，往往形成这样的一种普遍现象，即如果一家企业是的，所有的银行都会找上门去主动要求给他贷款，从而容易造成一定程度上的贷款投放集中。而贷款集中投放问题一旦形成，就很难破解。所以大客户市场营销中就出现了企业贷款到期，银行比企业还着急的现象：银行帮着企业用新贷款还旧贷款，帮着企业办理贷款展期和票据承兑等。因此，一些大客户企业在有资金需求时，总是尽量先把银行的资金套进来以后再说。而银行在投入一笔贷款后，为了保持新放贷款的风险状态，就不得不接着继续增加对这些企业的资金投放，从而被企业牵着鼻子走，结果加大了企业将市场风险向商业银行转嫁的隐患，加大了风险。
2.银行向大企业放款的谈判筹码很小，大客户营销容易使金融机构成为企业经营风险的最后承担者。银行在做出一项信贷决策之前，需要就客户的行业情况、信用状况、还款能力、保证方式等风险点与银行可能取得的相关收益进行综合权衡，设定相应的授信条件并签署《借款合同》等有关契约；信贷资金投放之后，银行则需要根据契约执行情况来判断风险并采取相应措施。在当前激烈的市场大客户竞争面前，经常出现大客户企业拿着一家银行允诺的授信条件或者协议样本到另外一家银行“砍价”的情况。结果往往是强化了大客户的市场主动地位和银行对大客户的竞争，加大了银企关系的复杂程度。
3.贷款银行容易成为大企业的“影子股东”。银行对大客户企业发放大额贷款后，更加大其对某一个或几个大客户的依赖，形成一种贷款发放后的共生关系而非简单的信贷关系。通俗地讲，这时的金融机构更像一个“影子股东”，发现贷款或企业经营出现问题时往往顾虑重重，既不情愿、事实上也很难当机立断，做到全身而退。
4.加大了银行贷后管理的难度。对于大客户的残酷争夺，客观上降低了大客户企业获取银行信用支持门槛的成本，而贷款银行因缺乏对这块信贷资产的可靠把握而加大了风险。我在写作调查中了解到这样一个现实问题：一些大企业贷款往往很热衷于跑上级部门，贷款往往是带着笼头下来的，却需要基层行进行信贷管理。由于款项不是基层发放的，企业往往很不愿意接受基层行信贷人员的信贷管理检查，基层银行也很难得到企业的真实信息，加大贷后管理难度。
三、加大对中小企业贷款服务是银行避险与展业、中小企业寻求资金支持发展的当务之急
1.强化中小企业信贷服务，是银行规避风险、完善风险管理的需要。据统计，目前我国银行对亿元以上大客户的放贷额占有率与其相应的客户占有率严重失衡，银行的贷款集中度、行业集中度风险日益突出。银行贷款不断向大客户和某些行业集中，导致贷款信用风险高度集中，形成巨大的潜在和实际损失。向大企业发放贷款，如果有一笔发生损失，银行一年来就可能白忙活。而与之形成对照的是，小企业数目多，向他们放贷的银行风险是分散的，从根本上说，贷款风险并不大。大力发展中小企业贷款，不仅可以积极调整信贷结构，有效降低银行信贷集中度，适当分散贷款风险，促进银行完善风险管理理念和制度；而且将有力地推动银行在风险管理机制、制度以及技术方法上的一系列创新建设，提升银行风险管理能力，满足银行发展和整体风险控制要求。
2.强化中小企业信贷服务，是银行适应业务发展战略调整的需要。应该看到，我国银行业还没有完全摆脱粗放式的经营，突出表现在银行仍然高度依靠赚取息差收入的“高风险、高耗能”型增长方式，以及贷款向大客户的集中，银行越来越脱离了广大小企业特别是微小企业，成为大企业的私人银行，经营发展严重失调。积极开展中小企业金融服务，可以改变银行傍大款、垒大户、过独木桥的经营发展思路，促进银行积极调整信贷结构，大力发展多元化金融服务，可以进一步推动银行开展一系列的金融产品和服务创新，增强银行盈利能力和抗风险能力。
3.中小企业发展急需银行提供有效的信贷支持。改革开放以来，我国中小企业发展十分迅速，已经成为我国市场经济的重要组成部分。小企业成长空间广阔，金融需求丰富，贷款总量需求巨大。但目前中小企业贷款仅占全国主要金融机构各项贷款的六分之一左右，这距离中小企业贷款的实际需求还有很大空间。加之我国的中小企业主要以私营、个体等非公有制经济组织形式为主，企业产权清晰，信用自我约束力强，自我发展愿望强烈，对银行金融服务需求巨大。只要银行转变思想，更新观念，模式对路，方法得当，积极开发和创新适应中小企业需求的产品和服务，并有效控制风险，开展中小企业贷款是完全可以大有作为的。
四、政、银、企三方携手，共同打造社会、企业、银行“三赢”局面
中小企业是市场繁荣的基础，是国民经济发展的关键。发展好中小企业信贷业务，需要政、银、企三方齐心协力，通力合作才能做好。
1.商业银行要在拓展中小企业信贷服务中做好以下工作。一是正确处理好支持国有大型企业与支持中小企业的关系，适当扩大基层银行的信贷规模和放款权限。二是以分类管理，分账核算、商业化运作为原则，积极拓展中小企业信贷服务范围。三是构建合理的中小企业贷款发放与管理激励约束机制。四是加强中小企业贷款人员队伍建设和专业培训，建立和完善适应中小企业贷款服务特点的贷款经营模式和风险管理模式。建立专门为中小企业贷款服务的人员队伍。同时，各银行应深入分析中小企业经营特点和规律性，积极探索建立中小企业贷款审核、风险定价、授权授信、担保方式和激励约束等方面的贷款经营管理机制，建立一套行之有效的贷款风险识别、计量、评价和化解处置机制。
2.银监会和人民银行要做好如下工作。一是要尽快研究制定对中小企业贷款风险监管的相关政策、制度和方法，抓好中小企业貸款培训工作。二是要设法改善基层金融机构对中小企业增贷的服务环境建设。尽快完善信贷咨询服务体系，详细了解企业经营状况、信誉等级等确保银行贷款的安全；人民银行要进一步加强账户管理，为银行提供企业相关开户情况，确保银行债权完整。积极与政府有关部门协商，由政府部门提报拟重点支持的当地好的中小企业或产品，通过召开银企座谈会等形式，把这些项目或产品向金融机构推荐，使金融机构加深对当地经济的了解；要定期汇总恶意逃废债企业名单向社会公布，并严格执行“三不一禁止”规定，做实做细金融诚信环境建设和打击恶意逃废金融债务工作。
3.中小企业应进一步强化内部管理，强化诚信观念，增强支付和偿债能力，以适应现代经济发展的需要。一是要监督企业自身严格执行国家会计、财务方面的法律法规，认真编制资产负债表、损益表和资金流量表，如实反映企业盈亏情况，以便管理部门根据不同情况实施不同的调整方案。二是要充分发挥自身管理会计职能，通过资金流量分析、监控以及其他各种辅助管理手段，降低采购和销售成本，减少财务管理等项费用支出，提高单位资金的使用效益。三是要进一步强化现代企业制度建立，建立诚信观念，打造诚信环境，提高自身信誉度，以增强对银行贷款的吸引力。
4.政府部门要做好银行增贷的社会环境建设。一是要根除地方保护主义，切实解决银企借贷官司执行难问题。二是要建立健全中小企业信贷担保组织机构，切实解决中小企业贷款担保难问题。三是要采取联合行动、实地验证的办法，协助工商部门对企业一企多照等现象进行彻底清理，以根除企业逃债废债，多头套贷等行为的根源。四是要将银行的资产质量与政府部门的领导业绩考核挂钩，以增强地方政府领导的金融意识。五是进一步完善法律法规制度建设，强化社会监督。六是要为中小企业直接上市融资等活动作出安排，必要时，可由政府出面担保，发行企业债券或地方政府债券，帮助中小企业解决融资难问题。
参考文献:
[1]保罗·萨缪尔森威廉·诺德豪斯:经济学[M].北京:华夏出版社，2001
[2]斯蒂芬A·罗斯:公司理财[M].北京:机械工业出版社，2003
[3]吴晓求:现代金融理论探索与中国实践[C].北京:中国人民大学出版社，2003
[4]李德等:“中国防范和化解金融风险的中长期策略”，《金融热点问题》，经济科学出版社，1999
[5]中国人民银行研究局课题组.中国中小企业金融制度调查[J].金融与保险， 2004
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。