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本文选取2005～2015年关于消费者信心指数等五个指标的月度数据进行主成分分析,同时剔除了宏观经济变量因素的影响,在信息量损失最小的情况下,完成了变量的降维,得出投资者情绪综合指标。研究结果表明,新建的投资者情绪指数对沪深300指数走势具有一定的预测性,投资者情绪乐观、高涨时,投资者消费和投资倾向于增加;投资者情绪消极则导致购买意愿和风险承担意愿的减少。