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采用FIGARCH（1，d，1）模型对上海股票市场指数的波动性在四种不同的分布假设（正态分布，广义误差分布，学生t分布，非对称学生t分布）下进行了度量和比较研究，目的在于揭示分布假设对FIGARCH模型预测能力的影响。研究结果表明，使用厚尾分布假设（广义误差分布，学生 t·分布）提高了模型的估计和预测绩效，能更好地刻画上证指数的尖峰厚尾特征，但引入非对称学生t分布并未能进一步提高模型预测能力。