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摘要：从促进银行业长远发展的角度看，加强市场化的金融管制非常必要。但是，过度的金融管制也会扭曲金融资源配置，阻碍银行业发展，造成银行业效率低下。本文拟用SCP经典范式来分析银行业的市场结构、市场行为与市场绩效的关系，并提出金融管制方面的优化建议。
关键词：金融管制；市场结构；市场行为；市场绩效
中图分类号：F832.2 文献标识码：A doi：10.3969／j.issn.1672-3309(x).2010.12.28 文章编号：1672-3309(2010)12-71-02
一、我国银行业市场结构分析
1 产业集中度的衡量。市场集中度是市场结构中反映市场垄断和竞争程度最基本的指标，反映了不同企业在行业中市场份额的大小，衡量市场集中度最基本的指标有卖方集中度比率和赫芬达尔指数。
2 我国银行业的市场集中度状况。经过20多年的金融体制改革，我国已形成包括四大国有商业银行、13家股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社和外资银行的银行体系，银行业的竞争格局已基本形成。以贷款业务为例。股份制商业银行贷款份额始终保持上升趋势，从1995年的5.55％上升到2006年的16.17％。四大国有商业银行的贷款份额占全部贷款额的70％以上，尽管随后几年其份额有所下降，接近60％，但仍占有绝对优势。外资银行的贷款份额在1997年达到最高的3.69％，之后几年连续下降，虽然2004年和2005年又出现了回升的趋势。但所占的份额仍然很小。我国商业银行业的资产、存款和贷款3项指标的H值整体上都有较为明显的下降趋势。这表明我国国有商业银行垄断程度有所放缓，近几年随着非国有银行的快速发展尤其是股份制商业银行的较快成长。带动银行业市场氛围变得更为活跃，使得整个银行业市场的竞争程度不断加强。
3 我国银行业的进入壁垒。进入壁垒包括经济性进入壁垒和政府管制性壁垒两种。银行的经济性进入壁垒主要由规模经济性、产品差别化、绝对成本优势等因素构成。由于银行业的特殊性，同其他产业相比，银行业的政府管制性进入壁垒表现得更为明显。与其他国家一样，我国也对资本金要求、管理人员条件、经济发展的需要、审批制度等方面做出了明确的规定。由于进入壁垒的限制，市场中的银行数量有限，可以说，我国银行业仍属于寡占型的市场结构。
综上所述，基于对市场进入壁垒、CR4指数、H指数的测定和分析。得出以下结论：(1)我国银行业结构属于高度寡头垄断型，四大国有商业银行处于绝对垄断地位。(21从动态发展来看，我国银行业正在经历一个由高度垄断向垄断竞争的结构性转变过程。(3)我国银行业的市场结构已经从寡头垄断、高度集中转变为垄断竞争、适当集中。但集中度仍然偏高，仅仅略低于临界值。
二、我国银行业市场行为分析
1 银行业市场行为。金融管制中对价格控制，即控制“最高价格”满足市场稳定性的目标。价格控制的方式是限制进入和使现有竞争者的利润长期最大化。相反’这种价格限制并不将注意力放在恐吓潜在竞争者方面。价格限制可用于所有传统的中介产品和支付方法管理的服务，所有可能导致破坏性竞争的产品。这种方式也应该对逆选择和道德风险具有抑制作用。这种管制还可以出于有效定价的考虑调节银行业提供的服务。
2 银行市场行为的战略选择，在战略选择方面，良好信誉的培养是提高银行竞争优势的关键。显然，良好的银行信誉是保证流动性和安全性的基础，它是在银行与客户长期合作过程中形成的，集中体现了客户对银行的信任程度。我国国有银行的信誉由于国家信誉的担保。明显高于其他中资银行。国家信誉的支撑带来了公众对国有银行的高忠诚度，也使得国有银行在不利的经济环境下。仍然有大量的存款流入。保证了国有银行的正常经营。另外，提高分支网络的设置和ATM机的分布密度，发展网上银行和电子银行等都是质量选择的主要策略行为。
三、我国银行业市场绩效分析
1 我国银行业盈利能力比较。近几年，四大国有商业银行资产收益率平均值为0.6％左右，而10家股份制商业银行的资产收益率均值大致为0.44％，虽比四大国有商业银行要低，但是各个商业银行资产收益率ROA值近几年呈现上升趋势。四大国有商业银行净资产收益率均值为12.27％，10家股份制商业银行平均为13.45％,股份制商业银行的所有者投资报酬率均值高于四大国有商业银行均值，表明股份制商业银行盈利能力高于四大国有商业银行。与外资银行相比，目前我国商业银行整体盈利能力还低于国际大银行。
2 我国银行业市场结构和市场绩效实证分析。该模型数据来源于《中国金融年鉴》(2001-2009)14家商业银行年报数据，包括5家国有商业银行以及9家股份制银行。本文以2001-2009年14家商业银行绩效变量ROE年平均值为被解释变量，以同期14家银行资产市场占有率MS；资产、贷款、存款以及净利润CR4的年均中值和H指标的平均中值作为解释变量。设计计量模型如下：Y=C+B1*Ms+B2*CR+B3*HHI，其中B2和B3是讨论我国银行业市场结构和市场绩效的主要系数。本文采用OLS估计，并对估计结果进行显著性检验。采用Eview3.0。对计量模型进行回归分析。得到结果如表1。
根据回归得到的计量方程式为：
Y=05582371168+0.6222355671*MS--4319022651*CR-1.16661902I*HHI
(5.122411)(4.542793) (-5.437397) (-2.760607)
其中R2=0.989840，修正后的R2为0.0.979680，F值为97.42675。
结果表明，资产市场份额虽然与ROE里正相关，但相关系数小。CR4和H指数的系数均小于0，即表明与ROE呈负相关。说明我国银行业的市场结构与市场绩效呈负相关。在我国，规模大的银行并非绩效业绩好的，即我国银行业呈现规模不经济。原因在于：在我国银行业中，政府的进入壁垒大于银行的经济壁垒。行政干预过多。我国四大国有商业银行均脱胎于计划经济时的人民银行，银行的经营活动并非是一种完全的市场行为，导致我国银行集中度和绩效之间不存在“S-C-P”模式中的因果关系，银行业市场结构对绩效的促进作用不明显。
四、对于我国银行业金融管制的思考
1 市场结构，放松金融业准入管制，促进金融机构多元化格局形成。今后应进一步放宽银行业的准入限制，提高银行业的竞争程度，以促进银行业整体效率的提高。
2 市场行为，从促进我国银行业长远发展来看，随着金融改革深入，应逐步实现银行业务经营管制市场化，扩大银行自主经营权，最终实现混业经营，促进我国银行业发挥协同效应和规模效应，拓宽业务收入渠道，提高银行业效率。
3 市场绩效，应放松银行业所有制管制，促进多元化产权格局形成。银行产权管制的放松及多元化产权结构的形成，可以从根本上解决国有银行资本金不足和不良资产的生成问题，而且可以从深层次上解决长期制约国有银行发展的产权问题，建立起符合市场经济要求、与国际惯例接轨的公司治理结构，增强我国银行业国际竞争力。
4 有关金融监管问题，应制定和完善各种法律、法规，促进有效竞争。加强市场化管制，逐步完善金融法律法规。中国的金融改革一方面，要通过放松政府对于金融业的过度管制来消除金融压抑，促进银行业发展：另一方面，在金融市场逐步完善的情况下，政府应加强市场化的金融管制来消除市场失灵引发的金融风险。
(责任编辑：云馨)
关键词：金融管制；市场结构；市场行为；市场绩效
中图分类号：F832.2 文献标识码：A doi：10.3969／j.issn.1672-3309(x).2010.12.28 文章编号：1672-3309(2010)12-71-02
一、我国银行业市场结构分析
1 产业集中度的衡量。市场集中度是市场结构中反映市场垄断和竞争程度最基本的指标，反映了不同企业在行业中市场份额的大小，衡量市场集中度最基本的指标有卖方集中度比率和赫芬达尔指数。
2 我国银行业的市场集中度状况。经过20多年的金融体制改革，我国已形成包括四大国有商业银行、13家股份制商业银行、城市商业银行、城市信用社、农村信用社和外资银行的银行体系，银行业的竞争格局已基本形成。以贷款业务为例。股份制商业银行贷款份额始终保持上升趋势，从1995年的5.55％上升到2006年的16.17％。四大国有商业银行的贷款份额占全部贷款额的70％以上，尽管随后几年其份额有所下降，接近60％，但仍占有绝对优势。外资银行的贷款份额在1997年达到最高的3.69％，之后几年连续下降，虽然2004年和2005年又出现了回升的趋势。但所占的份额仍然很小。我国商业银行业的资产、存款和贷款3项指标的H值整体上都有较为明显的下降趋势。这表明我国国有商业银行垄断程度有所放缓，近几年随着非国有银行的快速发展尤其是股份制商业银行的较快成长。带动银行业市场氛围变得更为活跃，使得整个银行业市场的竞争程度不断加强。
3 我国银行业的进入壁垒。进入壁垒包括经济性进入壁垒和政府管制性壁垒两种。银行的经济性进入壁垒主要由规模经济性、产品差别化、绝对成本优势等因素构成。由于银行业的特殊性，同其他产业相比，银行业的政府管制性进入壁垒表现得更为明显。与其他国家一样，我国也对资本金要求、管理人员条件、经济发展的需要、审批制度等方面做出了明确的规定。由于进入壁垒的限制，市场中的银行数量有限，可以说，我国银行业仍属于寡占型的市场结构。
综上所述，基于对市场进入壁垒、CR4指数、H指数的测定和分析。得出以下结论：(1)我国银行业结构属于高度寡头垄断型，四大国有商业银行处于绝对垄断地位。(21从动态发展来看，我国银行业正在经历一个由高度垄断向垄断竞争的结构性转变过程。(3)我国银行业的市场结构已经从寡头垄断、高度集中转变为垄断竞争、适当集中。但集中度仍然偏高，仅仅略低于临界值。
二、我国银行业市场行为分析
1 银行业市场行为。金融管制中对价格控制，即控制“最高价格”满足市场稳定性的目标。价格控制的方式是限制进入和使现有竞争者的利润长期最大化。相反’这种价格限制并不将注意力放在恐吓潜在竞争者方面。价格限制可用于所有传统的中介产品和支付方法管理的服务，所有可能导致破坏性竞争的产品。这种方式也应该对逆选择和道德风险具有抑制作用。这种管制还可以出于有效定价的考虑调节银行业提供的服务。
2 银行市场行为的战略选择，在战略选择方面，良好信誉的培养是提高银行竞争优势的关键。显然，良好的银行信誉是保证流动性和安全性的基础，它是在银行与客户长期合作过程中形成的，集中体现了客户对银行的信任程度。我国国有银行的信誉由于国家信誉的担保。明显高于其他中资银行。国家信誉的支撑带来了公众对国有银行的高忠诚度，也使得国有银行在不利的经济环境下。仍然有大量的存款流入。保证了国有银行的正常经营。另外，提高分支网络的设置和ATM机的分布密度，发展网上银行和电子银行等都是质量选择的主要策略行为。
三、我国银行业市场绩效分析
1 我国银行业盈利能力比较。近几年，四大国有商业银行资产收益率平均值为0.6％左右，而10家股份制商业银行的资产收益率均值大致为0.44％，虽比四大国有商业银行要低，但是各个商业银行资产收益率ROA值近几年呈现上升趋势。四大国有商业银行净资产收益率均值为12.27％，10家股份制商业银行平均为13.45％,股份制商业银行的所有者投资报酬率均值高于四大国有商业银行均值，表明股份制商业银行盈利能力高于四大国有商业银行。与外资银行相比，目前我国商业银行整体盈利能力还低于国际大银行。
2 我国银行业市场结构和市场绩效实证分析。该模型数据来源于《中国金融年鉴》(2001-2009)14家商业银行年报数据，包括5家国有商业银行以及9家股份制银行。本文以2001-2009年14家商业银行绩效变量ROE年平均值为被解释变量，以同期14家银行资产市场占有率MS；资产、贷款、存款以及净利润CR4的年均中值和H指标的平均中值作为解释变量。设计计量模型如下：Y=C+B1*Ms+B2*CR+B3*HHI，其中B2和B3是讨论我国银行业市场结构和市场绩效的主要系数。本文采用OLS估计，并对估计结果进行显著性检验。采用Eview3.0。对计量模型进行回归分析。得到结果如表1。
根据回归得到的计量方程式为：
Y=05582371168+0.6222355671*MS--4319022651*CR-1.16661902I*HHI
(5.122411)(4.542793) (-5.437397) (-2.760607)
其中R2=0.989840，修正后的R2为0.0.979680，F值为97.42675。
结果表明，资产市场份额虽然与ROE里正相关，但相关系数小。CR4和H指数的系数均小于0，即表明与ROE呈负相关。说明我国银行业的市场结构与市场绩效呈负相关。在我国，规模大的银行并非绩效业绩好的，即我国银行业呈现规模不经济。原因在于：在我国银行业中，政府的进入壁垒大于银行的经济壁垒。行政干预过多。我国四大国有商业银行均脱胎于计划经济时的人民银行，银行的经营活动并非是一种完全的市场行为，导致我国银行集中度和绩效之间不存在“S-C-P”模式中的因果关系，银行业市场结构对绩效的促进作用不明显。
四、对于我国银行业金融管制的思考
1 市场结构，放松金融业准入管制，促进金融机构多元化格局形成。今后应进一步放宽银行业的准入限制，提高银行业的竞争程度，以促进银行业整体效率的提高。
2 市场行为，从促进我国银行业长远发展来看，随着金融改革深入，应逐步实现银行业务经营管制市场化，扩大银行自主经营权，最终实现混业经营，促进我国银行业发挥协同效应和规模效应，拓宽业务收入渠道，提高银行业效率。
3 市场绩效，应放松银行业所有制管制，促进多元化产权格局形成。银行产权管制的放松及多元化产权结构的形成，可以从根本上解决国有银行资本金不足和不良资产的生成问题，而且可以从深层次上解决长期制约国有银行发展的产权问题，建立起符合市场经济要求、与国际惯例接轨的公司治理结构，增强我国银行业国际竞争力。
4 有关金融监管问题，应制定和完善各种法律、法规，促进有效竞争。加强市场化管制，逐步完善金融法律法规。中国的金融改革一方面，要通过放松政府对于金融业的过度管制来消除金融压抑，促进银行业发展：另一方面，在金融市场逐步完善的情况下，政府应加强市场化的金融管制来消除市场失灵引发的金融风险。
(责任编辑：云馨)