论文部分内容阅读
疫情“黑天鹅”冲击全球经济，产业链、供应链重构，去年，不少行业、企业的成绩单并不好看。如餐饮和旅游行业，不少企业都曾一度迎来生死存亡的至暗时刻。
硬币的另一面是，疫情期间，全球央行接力“放水”，货币环境很宽松。
3月底，国有六大行的2020年报均已发布，据国行投研室数据，6家银行的总资产约为124万亿，净利润为1.14万亿，分别占全部商业银行的46.57%与58.70%，换句话说，六大国有行以不到50%的总资产贡献了近60%的净利润。
净利率总额1.14万亿，甚至比疫情前2019年的1.13万亿要高，惊叹之余，不禁要问，它们是如何做到的？
闷声赚大钱
如前所述，去年六大国有行净赚1.14万亿，平均日赚31亿。具体来说，工商银行以3159亿元继续蝉联盈利冠军，也是去年唯一一家净利润达到3000亿的银行，是名副其实的“宇宙行”。
其次，建设银行（2710.5亿元）和农业银行（2159.3亿元），也都实现了2000亿净利润。只有交通银行和邮储银行2020年净利润在1000亿以下，其中，邮储银行的净利润垫底，为643亿元，但同比增速遥遥领先，达到5.38%。
值得一提的是，工行、建行、农行、中行4家的平均净利润率达到了35.4%，这是什么概念呢？以大众公认赚钱的地产和互联网行业来看，去年，中国前四大地产公司的净利润合计为1844亿元，平均净利率11.4%，而阿里、腾讯、京东、字节跳动四大互联网巨头的净利润为3574亿元，平均净利率为19.5%，这意味着两大行业的平均净利润率加起来都达不到4大国有大行的水平。
国有大行到底是靠什么赚钱？答案依旧是存贷利差，六大行利息净收入占营业收入的比例平均为76.11%，其中，邮储银行和农业银行的占比在8成以上。
净息差是利息净收入与生息资产总额的比值，是评价商业银行生息资产收益能力和资产负债管理能力的重要指标。近年来，随着利率市场化进程加快，宏观经济下行压力加大，银行业净息差水平逐步收窄趋势明显。
去年，又因为贷款市场报价利率（LPR）下行以及国家要求加大向实体经济让利力度，让六大行的净息差进一步收窄，2020年，工行、建行、邮储银行的净息差的同比下降幅度较大，均超过10个基点，可以看到，六大行净息差在2%以上的有4家，分别为邮储银行、农业银行、建设银行、工商银行。
不过，净息差变窄并没有影响国有六大行的分红比例，和往年一样，六大国有行依旧保持平均30%左右的分红比例，算是给中小投资者的安慰。
2020年六大国有银行分红合计3407.03亿元，工行、建行、中行、农行4家的分红金额超过500亿，其中，工行合计派现948.04亿元为六大行中分红最高银行。
尽管疫情没有妨碍国有大行赚钱，但还是在它们的资产质量上留下了烙印。去年，六大国有行的资产不良率都有不同程度地上浮。值得注意的是，去年整个商业银行的不良贷款率其实是略有改善的，下降了0.02个百分点。但是六大国有行的不良贷款率较2019年却上升0.12个百分点。具体来说，交行的不良率最高达到1.67%，且去年上升最快，达到0.2个百分点，工行、建行、农行的分别在0.15个百分点左右。
背后和去年银行业加大对不良贷款处置有关。根据银保监会的数据，银行业全年共处置不良资产3.02万亿元，总量为历年来最高。其中，六大行2020年共计处置不良贷款4675亿元，仅工商银行就处置了2716亿元，超过其他五大行处置金额的总和。
船大也好掉头
当下，银行的数字化已经是未来的主流趋势，各大银行都在争相布局。随着大数据风控、智能存款、线上贷款秒批、智能投顾等的应用，意味着，数字化技术已经应用于银行的前端业务、后端风控，银行数字化开始逐步落地。
阿里、腾讯、京东、字节跳动四大互联网巨头的净利润为3574亿元，平均净利率为19.5%，这意味着两大行业的平均净利润率加起来都达不到4大国有大行的水平。
一般来说，国有大行资产规模大，员工和网店多，机构臃肿，数字化转型难度大，即常说的船大难掉头，但从2020年，六大国有大行的数据来看，现实并非如此。
银行数字化转型，信息科技先行。六大行的年報数据显示，六大国有行2020年科技投入总计956.86亿元。而根据3月初，中国银保监会主席郭树清曾在国新办新闻发布会上透露，去年银行业机构信息科技资金总投入为2078亿元，这意味着，六大国有行的金融科技投入占全银行业投入的近一半，可见行业分化程度。
众所周知，六大国有行除了邮储银行外，其余5家都成立了金融科技子公司，服务母公司银行的数字化转型，其中，建行早在2018年就成立，如今注册资本达到16亿元，成为国有行中最早成立金融科技子公司，且子公司注册资本最高的银行。
从去年的数据来看，工行、建行的金融科技投入资金均超过220亿，占营收的3%左右，在全银行业中领跑，而交通银行2020年信息科技投入最低，仅为工行、建行的1/4。
除了资金的投入，金融科技人员的配置也是近年来银行数字化转型的标配动作，翻阅各大银行的校招、社招计划，金融科技人才招聘比例明显提升，如去年邮储银行的金融科技员工人数翻倍，而工行、建行的金融科技员工总数都已过万，其中，建行为1.3万，工行达到3.5万，占员工总数的8%。值得注意的是，工行的金融科技子公司比建行晚成立一年，可见，“宇宙行”对金融科技投入的力度和速度。