论文部分内容阅读
伴随全球金融市场的急剧波动，投资组合保险策略研究引起理论界和金融实务界的广泛关注。在时间不变性组合保险（TIPP）策略和价值增长（VGPI）策略基础上，可进一步提出均衡增长保险（EGPI）策略。利用上证综合指数，分别检验多头、空头、震荡时期内TIPP策略、VGPI策略、EGPI策略在不同保险比率不同风险乘数设定下的期末资产价值和交易成本，发现EGPI策略在现实操作中有比较明显的优势。