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企业家经常面临着来自商业投资中的不可分散的特定风险.将标准的实物期权方法推广到非完备的市场下,并且考虑企业家投资、消费/储蓄和投资组合选择等共同决策问题,允许代理人通过交易市场投资组合来部分对冲实物投资风险.在此背景下,首先介绍了金融市场上的最优投资组合和消费问题的研究现状.接着介绍了企业家投资、消费和对冲问题的研究进展,并给出了投资过程中允许通过交易风险资产对冲项目风险的模型.最后对所要研究模型分别给出了在通胀环境、Knight不确定和跳扩散等方面的拓展框架.